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2024年3月末-2025年3月末，日照银行重组贷款规模从100亿到302亿，再到99亿，波动显著。压降的原因或许藏在哪些未被单独披露的科目里。

在商业银行的资产质量报表中，极少有指标能像日照银行的重组贷款这般，画出如此陡峭的“过山车”曲线。

重组贷款三个月增200亿，九个月降200亿

评级报告披露：2024年3月末，该行借新还旧与展期贷款合计为100.09亿元。仅三个月后2024年6月末，这一数字飙升至301.59亿元峰值，占当时约2054.50亿总贷款的14.7%。 9个月后，2025年3月末，大幅降至98.76亿元（借新还旧62.15亿+展期36.61亿），占比至4.42%。 截至2026年3月末，重组贷款已压缩至108.07亿元，占比降至4.6%。

评级报告披露302亿借新还旧和展期

评级机构披露：截至2024年6月末，该行借新还旧贷款和展期贷款余额分别为124.91亿元和176.68亿元，主要归为正常类管理，受市场环境影响，上述部分客户仍存在偿债压力，预计未来该行存在一定的信用风险管理压力。

借新还旧、展期如何实现快速压降？

从财报附注-以摊余成本计量发放贷款和垫款减值来看，2024年全年核销及其他变动28.13亿元，2025年核销及其他变动26.52亿元。

评级报告从2025年开始不再披露不良贷款的处置金额，从之前披露数据来看：2020-2022年分别处置48.46亿、41.45亿、45.62亿元；2023年处置50.34亿元；2024年上半年达到52.29亿元。 随着披露口径的变化，外部市场已难以完整还原其压降的具体路径。

分红收缩，资本承压

2025年度每100股送红股3股、派现0.75元， 自然人股东现金分红全部用于代扣个税，实际到手几乎为零。对比2022年现金分红4.51亿元，2025年降至约0.46亿元，降幅约90%。以股代现，本质是保全资本的防御性选择。

核心一级资本充足率从2023年末9.34%降至2026年6月末8.51%。边际改善，但核心一级资本充足率8.51%对应的实际安全垫仅为1个百分点左右。 在贷款总额2405亿元（2026年3月末）、108亿元重组类贷款（2026年3月末）风险尚未实质性化解的背景下，资本补充依然是该行最紧的约束。

当一家银行用‘送股’代替‘送钱’，通过重组管理潜在逾期贷款，真正的原因或许隐藏在那些未被单独披露的科目里。

免责声明：本文所有数据均来源于公开披露的财务报告及评级报告。本文仅作为客观财务数据的独立结构分析与行业观察，不构成任何投资或信贷决策依据，亦不代表对相关机构经营状况的主观定性。