鹏华中证国防指数(LOF)三季报出炉跟踪误差控制优异份额逆势增长|lof|中证国防|基金资产净值|成份股|股票|鹏华

来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现稳健

报告期内鹏华中证国防指数(LOF)三类份额运作平稳，期末合计资产净值达23.17亿元，各份额核心会计指标清晰呈现：

份额类型本期已实现收益(万元)本期利润(万元)期末资产净值(万元)期末份额净值(元)A类C类I类0.08

全阶段净值超额收益亮眼

基金三类份额在过去三个月、六个月、一年三个统计区间内，净值增长率均跑赢同期业绩比较基准，跟踪偏离度控制在合同约定的0.35%以内，跟踪精度表现突出：

份额类型统计阶段份额净值增长率业绩比较基准收益率超额收益A类过去三个月-12.55%-13.17%0.62%A类过去六个月-14.57%-15.36%0.79%A类过去一年-10.45%-10.69%0.24%C类过去三个月-12.58%-13.17%0.59%C类过去六个月-14.62%-15.36%0.74%C类过去一年-10.53%-10.69%0.16%I类过去三个月-12.57%-13.17%0.60%I类过去六个月-14.62%-15.36%0.74%I类过去一年-10.59%-10.69%0.10%

被动指数运作精准贴合基准

本基金严格采用被动式指数化投资方法，完全按照中证国防指数成份股基准权重构建组合，针对成份股调整、配股增发、大额申赎等场景适度调仓，将跟踪误差控制在合同要求的4%以内。三季度中证国防指数下跌13.87%，基金通过精准调仓实现了对指数走势的高度贴合。

三季度业绩达成跟踪目标

报告期内三类份额均完成预设跟踪目标，A类份额净值增长率-12.55%，较业绩比较基准高出0.62%；C类份额净值增长率-12.58%，较业绩比较基准高出0.59%；I类份额净值增长率-12.57%，较业绩比较基准高出0.60%，完全达成跟踪偏离度控制要求。

四季度军工板块行情展望

管理人指出，8月下旬以来国防军工行业迎来两大积极变化：一是先进战机军贸订单陆续落地，军贸投资逻辑从事件驱动转向订单兑现，部分上市公司已公开披露海外收入占比；二是国产大飞机产业进展加速，国产发动机适航取证进入冲刺阶段。随着“十五五”规划落地，四季度军工板块有望迎来Beta级别的行情。

总份额逆势增长超5100万份

报告期内三类份额全部实现规模正增长，总份额从期初23.84亿份升至期末24.36亿份，合计净申购5114.18万份，反映出投资者对军工板块布局意愿持续提升：

份额类型期初份额(万份)当期总申购(万份)当期总赎回(万份)期末份额(万份)净申购(万份)A类C类I类7.933.434.50

前十大重仓占比近45%

期末指数投资前十大重仓股合计占基金资产净值比例达44.85%，全部为国防军工产业链核心标的，高度贴合中证国防指数成份股权重分布：

序号股票名称占基金资产净值比例(%)1睿创微纳7.552航发动力6.003中航沈飞5.734中航光电4.915菲利华4.626航天电子4.147中航西飞3.728中航机载3.159西部超导2.7410海格通信2.27