来源：新浪基金∞工作室

核心财务利润数据亮眼

报告期内该基金两类份额均实现正向盈利，合计总利润达387.97万元，期末合计净资产规模达2.34亿元，盈利表现稳健。

项目中信保诚至裕混合A中信保诚至裕混合C本期已实现收益（万元）本期利润（万元）期末资产净值（万元）期末份额净值（元）

净值表现大幅跑赢同期基准

三季度沪深300指数下跌12.5%的市场环境下，两类份额净值增长率均录得正收益，各阶段收益均显著跑赢业绩比较基准，同时净值波动率持续低于基准，风险控制能力突出。

份额类型阶段净值增长率较基准超额收益净值波动率较基准变动A类过去三个月1.53%4.61%-0.30%A类过去一年3.53%2.54%-0.25%A类过去七年34.12%3.71%-0.12%A类成立以来49.05%0.50%-0.12%C类过去三个月1.51%4.59%-0.30%C类过去一年3.43%2.44%-0.25%C类过去七年33.15%2.74%-0.12%

三季度投资运作策略清晰

报告期内基金纯债部分以中高等级信用债为核心持仓，适度运用杠杆操作；权益端重点配置煤炭、石油石化、银行、化工、非银金融、通信、国防军工、机械设备、食品饮料、家电等方向，在权益市场大幅调整的环境下实现了稳健收益。三季度债市整体偏强运行，10年期国债收益率从6月末1.73%附近下行至9月末1.68%附近，超长债表现突出，信用利差压缩至历史低位，基金的债券配置策略精准匹配市场行情，获取了稳定的票息与价差收益。

报告期业绩超额收益显著

本报告期内，中信保诚至裕混合A份额净值增长率为1.53%，同期业绩比较基准收益率为-3.08%；中信保诚至裕混合C份额净值增长率为1.51%，同期业绩比较基准收益率为-3.08%，在权益市场大幅下行的背景下，两类份额均实现了显著的正向超额收益。

四季度市场走势展望

管理人判断，2026年四季度中东局势与油价仍是影响全球通胀与政策路径的核心变量，国内出口韧性有望延续，内需偏弱的局面在政策托底下有望边际改善。债券市场方面，四季度供给压力缓解，机构配置需求支撑债市维持偏强震荡，当前信用利差已压缩至历史极值，继续下沉资质性价比偏低；权益市场存量资金博弈下将呈现震荡结构，板块轮动节奏加快。

固定费用支出合规合理

报告期内基金相关固定费用支出均合规计提，整体费率处于行业常规水平，未出现异常费用支出情况。

股票持仓结构高度分散

期末基金全部股票投资公允价值为2142.35万元，占基金总资产比例8.85%，持仓集中于能源、金融、制造等低波动高分红板块，前十大股票持仓合计占基金资产净值比例仅为7.59%，持仓分散度高，波动风险极低。

股票名称公允价值（万元）占基金资产净值比例中国海油1.14%招商银行1.06%中国神华1.02%陕西煤业0.89%中国平安0.68%华鲁恒升0.66%中国移动0.61%中国石油0.58%中国船舶0.50%三一重工0.45%

基金份额变动整体稳定

报告期内两类份额均呈现净赎回状态，A类份额净赎回735.44万份，C类份额净赎回1499.60万份，期末总份额为16389.17万份，整体规模保持稳定，未出现大额异常赎回情况。

项目中信保诚至裕混合A（万份）中信保诚至裕混合C（万份）期初份额总额本期总申购份额本期总赎回份额期末份额总额

机构持仓占比超两成

报告期末存在单一机构投资者持有基金份额3383.13万份，占总份额比例20.64%，该投资者自2026年9月11日起持仓占比超过20%，投资者需留意相关大额赎回带来的潜在流动性风险。

点击查看公告原文>>