蒙玺投资每周市场观察（2026.10.19-2026.10.23）|基差|期货|沪深300|蒙玺投资|领跌

来源：市场资讯

股票市场

行情概览

本周主要指数大幅下跌，上证指数收跌-0.69%，深证成指收跌-1.09%，创业板指收跌-3.18%。两市成交相对活跃，日均成交额在1.56万亿水平波动。行业指数中，计算机、机械设备、汽车领涨，而综合、煤炭、房地产领跌。概念指数中，机器人50、安防产业、大数据50领涨，而深证储能、新能电池、碳中和50领跌。

宏观方面，

国家统计局数据显示，

（1）9月份，全国城镇调查失业率5.2%，全国城镇16-24岁劳动力失业率为18%，25-29岁劳动力失业率为7.4%，30-59岁劳动力失业率为3.9%。

（2）9月份，社会消费品零售总额42433亿元，同比增长1.1%。

（3）9月份，规模以上工业增加值同比实际增长5.5%，增速比上月加快0.3个百分点。

沪深市场表现

基差变化分析

IH期货方面，IH2611基差由-42.54点收敛至-20.88点，IH2612基差由-63.74点收敛至-38.68点，IH2703基差由-101.14点收敛至-78.28点，IH2706基差由-110.70点收敛至-109.08点。

IF期货方面，IF2611基差由-52.61点收敛至-25.13点，IF2612基差由-81.81点收敛至-50.33点，IF2703基差由-162.41点收敛至-125.53点，IF2706基差由-220.53点收敛至-195.33点。

IC期货方面，IC2611基差由-57.75点收敛至-32.44点，IC2612基差由-104.95点收敛至-72.44点，IC2703基差由-261.95点收敛至-224.44点，IC2706基差由-394.26点收敛至-378.24点。

IM期货方面，IM2611基差由-43.54点收敛至-26.55点，IM2612基差由-98.34点收敛至-74.55点，IM2703基差由-264.74点收敛至-236.55点，IM2706基差由-410.30点收敛至-392.75点。

规模指数表现

规模指数方面，上证50收跌-0.38%，沪深300收跌-1.57%，中证500收涨0.62%，中证1000收涨0.79%。

风格与行业分析

风格因子当周表现

市场风格方面，盈利、非线性市值因子收益显著为正，而动量、波动率、成长因子收益显著为负。

行业板块当周表现

行业表现方面，计算机、机械设备、汽车领涨，而综合、煤炭、房地产领跌。

期货市场

行情概览

股指期货下跌2.38%，商品期货下跌0.06%，国债期货上涨0.04%。

商品期货从细分板块来看，贵金属下跌5.68%，有色金属下跌0.65%，农产品下跌0.27%，黑色上涨0.31%，化工上涨1.54%。

价格波动率变化方面，商品期货下降0.31%，国债期货上升0.25%，股指期货上升2.49%。

商品期货从细分板块来看，化工下降0.83%，有色金属下降0.70%，农产品下降0.52%，贵金属下降0.18%，黑色上升0.96%。

涨幅最大的三个品种分别为：镍、PVC、沥青，涨幅分别为3.38%、2.56%、2.51%。

跌幅最大的三个品种分别为：白银、苹果、菜粕，跌幅分别为-5.04%、-4.13%、-3.99%。

平均日成交额最大的五个品种为：黄金、中证500、原油、沪深300、白银。

平均日持仓额最大的五个品种为：10年期国债、中证500、沪深300、黄金、铜。

本周原油（sc）为Tick级成交较为活跃的工业品，Tick级成交较为活跃的农业品为棕榈油（p），贵金属中黄金（au）成交较为活跃，有色金属中铜（cu）成交较为活跃。工业品Tick级持仓量较大的为螺纹钢（rb），农业品Tick级持仓量较大的为豆粕（m）。本周Tick级成交较活跃的工业品同上周稍有变动，Tick级成交较活跃的农业品同上周较为一致。Tick级持仓量较大的工业品和农业品同上周较为一致。