来源：新浪基金∞工作室

核心财务数据表现亮眼

报告期内基金两类份额合计实现本期利润2591.79万元，期末净资产合计达53.66亿元，整体规模保持平稳，两类份额均实现正收益，核心盈利与规模指标表现稳健。

指标A类份额C类份额本期已实现收益（万元）本期利润（万元）加权平均份额本期利润期末资产净值（亿元）期末份额净值（元）

多阶段净值走势平稳

报告期内两类份额净值波动率维持极低水平，过去三个月净值增长率标准差仅为0.01%，净值走势极为稳健，A类份额当季净值增长率与业绩比较基准完全持平。

A类份额各阶段收益与基准对比如下：

时间区间净值增长率业绩比较基准收益率收益差值过去三个月0.42%0.42%0.00%过去六个月0.93%1.03%-0.10%过去一年2.10%2.37%-0.27%自合同生效至今21.89%25.95%-4.06%

C类份额各阶段收益与基准对比如下：

时间区间净值增长率业绩比较基准收益率收益差值过去三个月0.35%0.42%-0.07%过去六个月0.78%1.03%-0.25%过去一年1.79%2.37%-0.58%自合同生效至今19.28%25.95%-6.67%

三季度投资运作稳字当头

2026年三季度国内经济呈弱复苏格局，出口为核心亮点，消费与投资增速维持低位，货币政策保持宽松，债券市场收益率曲线中枢回落。本组合久期维持中性偏短水平，以中短端债券票息收益为核心策略，同时捕捉短端曲线骑乘与期限利差的超额收益机会，保持适度杠杆水平，严格控制组合回撤与波动率。

报告期业绩表现达标

截至2026年9月末，A类份额净值为1.0253元，三季度净值增长率0.42%，与同期业绩比较基准收益率完全持平；C类份额净值为1.0222元，三季度净值增长率0.35%，两类份额均在极低波动下实现稳健收益，符合中短债产品的风险收益定位。

四季度市场展望清晰

管理人判断，四季度债券市场供需格局仍处于有利区间，债券资产收益率大幅上行的风险偏低，后续将继续依托票息收益为核心，灵活调整组合久期，把握期限利差带来的收益机会，为持有人实现稳健回报。

资产配置高度聚焦债市

报告期末基金总资产达64.96亿元，固定收益投资占比99.53%，无任何权益类、贵金属及衍生品类高风险投资，资产配置高度聚焦中短债品种，流动性储备充足。

资产类别金额（亿元）占基金总资产比例固定收益投资99.53%银行存款和结算备付金0.130.20%其他资产0.180.27%合计100.00%

债券品种配置结构清晰

组合重点布局金融债与中期票据，两类品种合计占基金资产净值比例超100%，持仓以高评级信用债、政策性金融债为主，信用风险分散可控。

债券品种公允价值（亿元）占基金资产净值比例国家债券1.462.73%金融债券50.90%企业短期融资券7.8614.66%中期票据49.12%同业存单0.991.84%

重仓债分散度高安全性足

前五大重仓债券均为银行发行的金融债、绿色债，单只债券占基金资产净值比例最高为3.73%，前五名重仓债合计占比13.54%，持仓分散度高，底层资产安全性充足。

债券名称公允价值（万元）占基金资产净值比例26农行绿债02BC3.73%25北京银行绿色债012.64%25汇金MTN0082.46%24农发132.44%24北京银行032.27%

两类份额规模变动平稳

报告期内两类份额均呈现净赎回状态，但整体规模仍维持在52.37亿份的较高水平，机构与个人投资者持有意愿稳定。

项目A类份额（亿份）C类份额（亿份）期初份额总额当期总申购份额2.72当期总赎回份额3.21期末份额总额9.94

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