本文为城市财经团队出品
01
沈阳再退一位，且被厦门超了
沈阳的压力，不可谓不大。
毕竟，在官方的宏大叙事框架下，沈阳承载着新时代东北振兴的重任。
但现实是，沈阳GDP增速已持续放缓了两年，今年连续三个季度被厦门超越，全国排名再退一位。
在2024年年末相继批复的国土空间规划中，沈阳的定位是东北城市中最高、功能赋予最重大的城市。
制图：城市财经；资料来源：各城市国土规划文件
在城市定位中，沈阳的定位超越了东北范畴，是东北亚国际化中心城市。沈阳不仅是东北的中心，还要做整个东北亚的中心。
长春、哈尔滨定位是东北地区重要的中心城市，大连是沿海重要的中心城市。
在功能定位上，沈阳同样最高。
先进制造业基地，沈阳的前缀是“全国”，大连、长春、哈尔滨的前缀都是“东北”。
除此之外，沈阳作为东北地区一哥的最直接表述是“推动沈阳在新时代东北振兴上展现更大担当和作为”。
这是其他三个城市都没有的表述。
显然，在官方的语境中，带动、引领东北地区复兴的重任，落在了沈阳肩上。
这一点，可以从沈阳获得东北第一个国家级都市圈、辽宁成为东北首个市市通高铁的省，也能明显感受到政策对于沈阳的倾斜与认可。
沈阳的GDP增速仍在放缓中，带动力越来越弱。
2025年沈阳GDP实际增速仅2%，在内地27个省会城市中排倒数第二，仅高于太原。去年GDP增量才67.83亿元。
今年增速依旧很慢，以至于从今年第一季度开始，沈阳的GDP就被身后的厦门超越。
一季度，沈阳GDP为2178.5亿元，厦门为2226.07亿元。
上半年，沈阳GDP为4430.1亿元，厦门为4469.26亿元。
前三季度，沈阳GDP为6804.1亿元，按不变价格计算，同比增长1.8%。厦门前三季度GDP为6931.51亿元，按不变价格计算，同比增长5.1%。
制图：城市财经；数据：沈阳市、厦门市统计局
从增量角度看，今年年末，厦门正式超沈阳，没有丝毫悬念。厦门也将先于沈阳，于明年年末跻身万亿GDP行列。
超越背后，沈阳失速很关键，厦门稳步增长也很关键，一慢一快之间，完成了易位。
02
沈阳，何以失速
作为以工业见长的城市，沈阳增速持续放缓背后，必然是工业的拖累，此外三驾马车也集体失速。
先看工业方面：
比如2025年，沈阳规模以上工业增加值下降了6%，其中装备制造业增加值下降了7.4%。
此外规模以上工业利润去年前11个月下降了13.8%，规模以上工业利税总额下降了8.7%。
今年跌势依旧，看沈阳统计局公布的前8个月数据：
规上工业增加值下降6.7%，其中装备制造业增加值下降9.9%。
工业失速背后，是其当家产业、占沈阳工业比重半壁江山的汽车工业下滑所致。
先看一组数据，了解一下汽车工业对于沈阳的重要性。
沈阳和广州、武汉一样，都是汽车产业“一产独大”，而且沈阳比后两者更甚。
广州的汽车工业占其整体工业的四分之一，这两年广州增速持续垫底十强城市，就是因为汽车工业调整。
沈阳的汽车工业占其整体工业的半壁江山，另外半壁江山被航空航天瓜分了。
参照2023年数据，沈阳2023年规模以上工业营收6880.8亿元。
其中汽车制造业实现营业收入达到3349.1亿元，是沈阳拥有的唯一一个千亿产业。
一个产业占全市制造业营业收入的48.7%。其中，宝马、通用等外国汽车品牌代工制造又是其重中之重。
2024年，沈阳汽车工业营收下滑至2750.2亿元，当年沈阳规上工业总营收为7233.9亿元，汽车产业占全市工业营收比重下滑至38%。
2025年的工业营收数据尚未公布，但公布了增速，汽车制造业下降10.3%。
2026年前三季度关于汽车工业的数据，沈阳没有公布，不过可以透过其他数据体现出来：
第一，汽车产量下滑。
今年前三季度辽宁省汽车产量为54.53万辆，相较于去年前三季度的59.57万辆减少了5.04万辆。
辽宁省的汽车产量基本集中在沈阳，辽宁的走势便是沈阳的走势。
此外，辽宁省统计局披露，前三季度辽宁省汽车制造业下降16.3%。
这对于主要依赖汽车工业的沈阳而言，难受程度可想而知。
在新能源汽车搅局下，以前的传统燃油汽车重镇，如广州、重庆、武汉、长春等城市均受到了影响。
只不过有些快速调整，走出了困境，有些则慢了一拍，沈阳就是后者。
2024年沈阳市汽车整车产量65.85万辆，相较于2023年减少了18.4%。
制图：城市财经；数据：沈阳市统计局
第二，沈阳纳税第一大户宝马，销量、营收与利润均在下降。
今年上半年，宝马集团营业收入为622.66亿欧元，同比下滑8.01%。
税前利润为40.45亿欧元，同比下滑29.4%。
销量方面，全球累计交付115.67万辆新车，同比下滑4.2%。其中，中国市场销量为261773辆，同比下滑20.4%。
数据已是最好的说明，无需赘言。
再看三驾马车。
沈阳前8个月：
固定投资下降了29.5%；消费下降了3.8%；出口下降了9.4%。
来源：沈阳统计局
三驾马车齐失速，沈阳还能保持正增长，已经很了不起。
03
厦门的觉醒
高房价对厦门产生了严重挤出效应，也让厦门彻底觉醒了。
高点时期的厦门，房价超过4.5万元，比广州还高，位居全国第四，仅次于上海、北京、深圳。
由此也带来了严重的挤出效应，最明显的特点就是产业空心化。
佐证数据有二：
第一，2021年至2024年，厦门的工业总产值增长基本停滞，2023年还缩减了不少。
制图：城市财经；数据：厦门市统计局
第二，主打产业电子信息缩水明显。
从厦门市披露的数据来看，厦门的计算机、通信与电子信息产业总产值2018年为1726亿元，2019年快速增长至2682亿元。
2021年达到顶峰，总产值为3043亿元。而当年厦门全市工业总产值为8228亿元，意味着电子信息一个产业占全市工业比重37%，超过三分之一。
但之后一路下滑，2024年电子信息产业总产值降至2246亿元。2025年数据尚未公布。
制图：城市财经；数据：厦门市统计局
2025年数据尚未公布，不过已经实现了筑底反弹。
厦门统计局披露：
2025年全部工业增加值2582.00亿元，比上年增长8.7%。
全年规模以上工业35个行业大类中有20个行业增加值实现正增长。
总量前三位分别是计算机、通信和其他电子设备制造业增长15.3%，电气机械和器材制造业增长19.0%，金属制品业增长54.7%，三大行业合计增加值占规模以上工业的49.7%。
此外，铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增长17.5%，医药制造业增长17.6%，金属制品、机械和设备修理业增长12.1%。规模以上高技术产业增加值增长18.1%，占规模以上工业的41.3%。
今年年初厦门发布的“十五五”规划明确提到：
加快建设先进制造业强市，加快推进新型工业化，深入实施先进制造业倍增计划，着力打造万亿级产业集群、千亿级制造业龙头企业。
9月份厦门又发布了《厦门市“十五五”战略性新兴产业发展专项规划》，加入了浩浩荡荡的强产业大军。
来源：厦门市政府官网
这份文件向我们展示了厦门重振产业的决心。
一句话概括就是：
稳住传统优势，做大新兴产业，抢占未来赛道，同时把科研、企业、资本和应用场景真正串起来，推动厦门从“产业有特色”向“产业有规模、有龙头、有技术、有集群”升级。
厦门未来五年的产业目标是：
到2030年，全市战略性新兴产业发展能级全方位跃升，工业战略性新兴产业产值占规上工业总产值比重达45%，培育4个千亿级战略性新兴产业集群，产业关键核心技术和前沿引领技术取得突破，优质企业数量大幅增长，产业生态的开放包容性、创新协同性显著增强。
效果如何呢？上面已经说到，去年厦门的工业增加值已经实现反弹。
今年经济增速与工业增速表现都还不错。
前三季度，厦门GDP增速高达5.2%，高出大盘0.6个百分点，GDP绝对值已超沈阳。
工业方面，前三季度全市规模以上工业增加值同比增长13.2%，增速比上半年提高0.2个百分点，延续上年5月以来的两位数良好增势。
这一工业增速在重点城市中位居前列。
其中思明区规模以上工业增加值比去年同期增长13.7%，湖里区增长14.0%，海沧区增长11.2%，集美区增长10.3%，同安区增长19.7%，翔安区增长10.0%。
这意味着厦门工业的爆发不是集中在某一两个区，而是各区集体向上。
分产业来看：
主打产业计算机、通信和电子设备制造业增长9.9%。电气机械和器材制造业增长52%。
此外，规模以上高技术制造业增加值增长23.4%，占规模以上工业增加值的比重为46.8%。锂电池等工业产品外需释放，带动工业出口较快增长，规模以上工业出口交货值增长17.6%。企业经营效益持续提升，1-8月，规模以上工业企业利润总额增长16.0%。
从数据中可以明显感受到厦门这两年和过去大不一样，产业复兴的决心跃然纸上，数据呈现出的工业整体表现也可圈可点。
沈阳与厦门的易位，往小了说，不过是两个腰部城市排名互换。
往大了说，则可以充分印证我不断强调过的一句话，中国城市发展已经进入硬科技时代，产业决定成败，产业更是未来城市强弱划分的明确分界线。
主笔 | 余飞；总编辑 | 余飞
运营 | 麦广豪
数据整理 | 济少；美工 | 江右居士
责任编辑 | 张琪；检校 | 子非鱼
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