【上交所投教】投保大动静｜94家公司披露三季报超九成盈利；证监会一天开出两张巨额罚单；首批18只主动ETF获批|etf|上交所|上市公司|上海证券交易所|海通证券|罚单|股票|证券及期货事务监察委员会|证监会

资本市场动态·投资者保护·每周情报速递

2026年·第2期

本期情报速览

境内首批18只主动ETF获批，再促“长钱”入市

超20家沪市公司披露2026年度“提质增效重回报”2.0行动方案

94家公司披露三季报超九成盈利，40家公司新增回购增持近百亿元

全国首例！特别代表人诉讼适用先行判决

阿姨执意寄出4万元："你们这些警察，怎么总是盯着我这4万块"

公安局捣毁荐股引流窝点，墙上"八方来财"没能留住不义之财

最高检披露"AI大数据选股"骗局：所谓智能荐股实为人工挑选

证监会一天开出两张巨额罚单

证监会就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见

渔翁信息科创板申报期造假被上交所公开谴责

01 本周要闻

境内首批18只主动ETF获批再促“长钱”入市

来源：中国经营网

http://www.cb.com.cn/index/show/jr2/cv/cv12527608248

【摘要】

6月17日，证监会主席吴清在陆家嘴论坛宣布支持在交易所推出主动ETF，同日交易所发布主动ETF业务指引；7月17日首批主动ETF正式上报；近日境内首批18只主动ETF已获准予注册，进入发行准备阶段，即将启动募集。

【点评】

场内公募产品谱系进一步完善，把主动管理投研能力与ETF交易、透明度优势相结合，为各类投资者提供新的权益配置工具。该产品创新有利于丰富中长期资金入市载体，助力资本市场投融资两端协同发展。

超20家沪市公司披露2026年度“提质增效重回报”2.0行动方案

来源：经济日报

https://www.jingjiribao.cn/static/detail.jsp?id=691509

【摘要】

自上海证券交易所发出“提质增效重回报”2.0专项行动倡议以来，中远海控、华银电力、宁波远洋、华勤技术、杰克科技、利通电子、云涌科技等一批沪市公司陆续披露2026年度行动方案，累计已超20家。

【点评】

多家沪市公司披露量化可落地的行动方案，围绕主业经营、绿色数智转型、公司治理、股东回报，把提质增效转化为可对照的经营指标，推动上市公司价值创造与投资者权益保障双向提升。

94家公司披露三季报超九成盈利，40家公司新增回购增持近百亿元

来源：澎湃新闻

https://m.thepaper.cn/newsDetail_forward_34310384/

【摘要】

截至10月22日，沪市已有94家公司披露2026年三季报，超九成实现盈利、约五成营收利润双增，前三季度营业总收入同比增长8.2%、归母净利润增长7.6%、扣非净利润增长8.6%，经营活动现金流净额增长5.3%。

10月以来共40家沪市公司推出增持回购计划，合计金额上限近百亿元，其中32 家新增发布回购计划、拟回购金额上限合计超96亿元。

【点评】

沪市主板多家公司集中释放积极信号，一方面通过回购、增持拿出真金白银，传递产业资本对自身发展的信心；另一方面三季报业绩预喜，展现上市公司经营韧性。

02 社会热点

全国首例！特别代表人诉讼适用先行判决

来源：人民网

https://js.people.com.cn/n2/2026/1022/c358232-41728900.html

【摘要】

10月21日，江苏省高级人民法院发布7件金融商事审判典型案例，位列第一的是全国首例在证券纠纷特别代表人诉讼中适用先行判决的案例。某公司自2017年起连续六年财务造假、虚增营收11亿元，已被江苏证监局行政处罚；公司时任董监高、审计机构、保荐人及独立财务顾问等先后被行政处罚或采取监管措施。投服中心代表投资者起诉，要求公司及时任董监高、相关中介机构等25名被告承担连带赔偿责任，其中9人已因涉嫌违规披露重要信息罪、提供虚假证明文件罪被检察机关提起公诉。南京中院依据民事诉讼法第一百五十六条，在发行人虚假陈述事实清楚、投资者损失金额查明且公司有能力赔付的情况下先行判决：赔偿43269名投资者投资损失共计7.74亿余元；对其他25名被告的诉讼请求继续审理、另行制作裁判文书。2026年2月13日，赔偿款经登记结算机构划转完毕：损失金额在25万元以下的投资者获得全额清偿，占投资者总人数99.11%；25万元以上部分清偿，整体现金清偿比例77.74%。该案已写入最高人民法院工作报告。

【点评】

该案为全国首例特别代表人诉讼适用先行判决的案例，4万余名投资者获7.74亿余元赔偿，绝大多数小额投资者实现全额清偿。在事实查清前提下，先行判决让投资者不必等待全案审结即可拿到赔款。案件实现行政、民事、刑事立体追责，释放对财务造假零容忍信号，丰富证券群体纠纷司法实践，为中小投资者维权提供高效范式。

阿姨执意寄出4万元："你们这些警察，怎么总是盯着我这4万块"

来源：福建警方

https://www.toutiao.com/article/7698744080439820843

【摘要】

莆田市公安局涵江分局反诈中心收到预警线索：辖区群众吴阿姨疑似遭遇虚假投资理财诈骗，已取现4万元。民警一边电话联系一边驱车上门劝阻，但吴阿姨坚信这是朋友张阿姨介绍的"优质投资渠道"，拒不承认落入圈套，一心打算把4万元现金寄出"加大投资"……

【点评】

虚假投资软件后台可随意篡改K线与收益数据。熟人转介绍的模式，进一步放大骗局迷惑性。反诈需要公众摒弃暴富幻想，对熟人推介的陌生投资平台保持审慎。

公安局捣毁荐股引流窝点，墙上"八方来财"没能留住不义之财

来源：莆田公安

https://www.toutiao.com/article/7697236979036979753

【摘要】

福建莆田仙游县公安局近日开展集中收网行动，成功捣毁一处荐股投资引流诈骗窝点，一举抓获团伙涉案人员13名。该团伙以虚假推荐股票、保本高收益为由诱骗受害人投资。警方勘察时发现极具讽刺的一幕：该窝点张贴着"八方来财""顺风顺水顺财神"等装饰画。目前嫌疑人已依法处理，案件正在进一步办理。

【点评】

窝点墙上“八方来财”的装饰颇具讽刺意味，神仙会保佑不义之财？投资者请关注，所谓内幕荐股、稳赚投资都是骗局，切莫被高额收益说辞迷惑。

最高检披露"AI大数据选股"骗局：所谓智能荐股实为人工挑选

来源：检察日报

https://www.spp.gov.cn/spp/zdgz/202610/t20261020_738920.shtml

【摘要】

某公司在未取得证券投资咨询等资质情况下，依托AI大数据算法智能筛选潜力股票，向会员推送股票推荐信息与买卖建议并收费：普通会员三个月6969元，升级高级会员198888元。实际上所谓AI选股由员工王某每日人工浏览股票网站挑选两三只推送。

【点评】

该案揭开以AI大数据为噱头的非法荐股真面目，所谓智能选股实为人工随意挑。选。借用新技术概念包装旧骗局，迷惑性更强。提示投资者，证券投资咨询必须取得法定资质，切勿轻信网络“高科技”炒股神话。

03 动态监管

证监会一天开出两张巨额罚单

来源：中国证券报

https://www.toutiao.com/article/7697274257399382566

【摘要】

10月16日，证监会公布两份行政处罚决定书。其一：2021年4月20日至2023年6月5日，周吉锋、周吉辉控制使用多个证券账户操纵相关股票，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，在自己实际控制的账户之间交易等方式影响股价与成交量，违法所得8195.1万元；证监会没收违法所得并处2.46亿元罚款，合计罚没约3.28亿元（周吉锋个人约2.62亿元、周吉辉约6556万元），并对周吉锋采取5年证券市场禁入、3年证券市场禁止交易措施。其二：陈秋航在2024年10月相关公司筹划资产置换内幕信息敏感期内控制利用多个账户买入并在公开后全部卖出，非法获利2581万元，被没收违法所得并处罚款，罚没合计近1.82亿元。三人罚没款合计逾5.1亿元，罚款金额均数倍于违法所得。

【点评】

当事人提出的抗辩未被监管采纳，体现穿透式核查、重实质的执法导向。

证监会就《证券市场先行赔付指导意见》公开征求意见

来源：新京报

https://www.toutiao.com/article/7698362120378892842

【摘要】

10月19日，证监会发布《证券市场先行赔付指导意见（征求意见稿）》，明确先行赔付的适用主体和基本定位、规范主要实施程序，明确投资者保护机构受托服务方式和范围及相关单位协同机制，并明确证监会可以将先行赔付情况作为行政许可审查、行政处罚裁量、证券期货市场诚信监督管理等的考量因素。

【点评】

过往案例证明先行赔付可帮助投资者快速获赔，直面实践中追偿周期长的现实痛点。规则进一步打通市场化和解路径，兼顾投资者及时补偿与市场主体权责，是证券纠纷多元化解机制的重要完善。

渔翁信息科创板申报期造假被上交所公开谴责

来源：中国经济网

https://www.toutiao.com/article/7698269469956719146

【摘要】

上交所公布对渔翁信息技术股份有限公司及相关责任人的纪律处分决定。经江西证监局行政处罚查明，渔翁信息在科创板发行上市申请期间存在两项违规。上交所对公司公开谴责，五年内不接受其提交的证券发行上市申请文件；实控人郭刚、刘桂华同步被公开谴责并认定五年内不适合担任发行人董监高。公司2022年12月获科创板受理、2024年6月主动撤回，西部证券保荐。

【点评】

该案再次明确注册制下“申报即担责”，即便项目撤材料，信息披露造假依然要被严肃追责，压实发行人及实控人主体责任，严把科创板入口质量关。

04 活动速览

●10月16日，由上海证券交易所、中国上市公司协会、中证中小投资者服务中心主办，万联证券协办的“我是股东”走进沪市上市公司活动落地南网储能。数十位投资者走进这家南方电网旗下抽水蓄能与新型储能专业运营平台，实地调研清远抽水蓄能电站、宝塘储能站，并与管理层面对面交流，近距离了解公司服务新型电力系统建设的业务布局与发展情况。

●10月21日，上交所联合开源证券、西部证券分别开展“国民教育进高校”活动走进西北大学、西安交通大学，为本科生带来中国资本市场发展情况的介绍和解读。

●10月21日，上交所联合陕西证券期货业协会在西安基地举办陕西辖区合规管理和异常交易监管及典型案例分析培训班，80余家会员单位，总计150余人参加了培训。

●10月22日，上交所在西安举办“践行三投资理念促进高质量发展”机构投资者服务专题培训活动，活动共吸引了近300余名辖区投资者到场参与，共同聆听专题授课，践行三投资理念。

●10月23日，由上海证券交易所、中国上市公司协会、中证中小投资者服务中心主办，国投证券协办的“我是股东”走进沪市上市公司活动走进中国电研。投资者实地调研公司检测认证实验室、智能装备与环保材料生产基地，并与管理层面对面交流，近距离了解这家国机集团旗下科创板企业在质量技术服务、智能装备、环保涂料及树脂等领域的业务布局与发展情况。