1、物理AI：物理AI稀缺的底层资源，真实数据面临巨大的缺口
近日，行元智能（Action Intelligence）正式发布面向机器人预训练的跨本体数据引擎“Chorus 众行”，支持多种设备采集的人类操作视频，转化为适配不同机器人本体的预训练数据，提升人类数据在机器人训练中的复用效率。测试显示，Chorus可实现超40倍的机器人有效训练数据扩容。
物理AI若要被“击穿”，数据成为最稀缺的底层资源。当前真实数据面临巨大的资源缺口。据机构测算，具身基础模型要迎来自己的“ChatGPT时刻”，至少需要千万小时级真实数据，而当前全球可用的高质量真实数据仅为数十万至百万小时级，供需之间存在量级差的缺口。
华源证券认为，物理AI数据服务商未来的核心壁垒，不仅在于低成本获取海量Ego数据，更在于能否将人类操作视频转化为机器人真正可以使用的动作训练数据。随着模型训练需求升级，具备3D空间重建、动作轨迹提取、物理仿真及数据闭环能力的公司，有望进一步提升数据附加值，商业模式也有机会从传统数据采集向高质量数据资产及训练基础设施延伸。
A股上市公司中
天奇股份：公司具身智能业务聚焦高端工业制造智能化升级需求，专注于工业级具身智能解决方案的研发、迭代与商业化落地，核心业务涵盖机器人整机适配优化、工业实景真机数据采集与智能实训、垂类场景算法定制开发等关键环节。
凌云光：公司持续推进具身智能业务，FZMotion光学运动捕捉系统已应用于人形机器人数据采集及量产检测，与多家机器人厂商和数采中心保持合作。2025年公司的光学动捕系统受具身智能需求带动收入取得较快增长，实现初步商业化落地。
2、游戏：评分超“黑悟空”，又一国产3A游戏将发售
由灵游坊（S-Game）开发、发行的国产3A武侠动作游戏《影之刃零》将正式发售。截至目前，海外权威评论汇总网站Metacritc已解禁《影之刃零》媒体评分：在约40家媒体参与评测的背景下，该作取得了均分88分（仅PC平台，PS5平台为86分）的成绩，超过了《黑神话：悟空》的81分。
中邮证券认为，《影之刃零》有望成为国产3A赛道继《黑神话：悟空》后的又一重要标杆产品。随着国产精品供给密度持续提升，优质内容有望进一步培育主机用户及买断制付费习惯，推动主机游戏市场加速扩容，看好国产3A有望复制手游出海的成功路径，进一步打开全球高端游戏市场空间。
A股上市公司中
电魂网络：公司主营精品网络游戏研发、制作和运营，已上线支持自然语言交互的养成游戏《吾家有女Ai》，并搭建支持美术、模型素材产出及自动化测试的内部内容生产平台。
盛天网络：公司逐步打造场景化泛娱乐平台，目前已搭建起覆盖平台、游戏、社交的多元业务体系，游戏业务随着《三国志·战略版》流水趋稳，叠加原创游戏《星之翼》表现亮眼，有望实现稳中有进。
热门跟贴