美东11月9日，费城半导体指数收涨6.85%，AMD、博通分别上涨13.3%、8.8%。受隔夜美股光通信及半导体芯片板块大涨提振，2026年11月10日A股相关产业链情绪活跃。10日，A股三大指数集体高开。Wind数据显示，沪指涨0.58%，深证成指涨1.51%，创业板指涨2.44%。板块方面，通信设备、半导体、电子元器件、能源设备、贵金属等上涨；石油天然气、煤炭、海运、银行、酒类、电信等下跌。

有市场分析认为，油价回落缓解通胀担忧，为反弹提供支撑；大摩、瑞银认为，上周AI股抛售反应过度，数据中心遭遇极端监管的风险较低；审批约束会改变建设节奏，但不能直接推导出需求消失。此前市场集中交易约束，接下来值得重新审视订单与盈利。

海外方面，应用光电11月5日披露，三季度营收2.699亿美元、同比增长127.5%，四季度营收指引进一步升至3.85亿—4.20亿美元，并已签订头部云客户多年战略协议。高速互联需求仍在兑现，800G向1.6T升级有望继续打开增量。

随着美国中期选举结果出炉，民主党赢得参众两院控制权。广发证券认为，民主党对AI监管、能源价格及环境保护的关注度较高，未来美国数据中心在电力供应、项目审批、环保要求等方面或面临更严格约束；美国算力建设成本承压，中国制造与部署优势凸显，国内算力产业链持续完善，依托基础设施和产业链配套优势，具备加速追赶的有利条件。随着自主可控需求持续强化，国产算力与半导体制造相关产业链迎来发展机遇。

数据显示，截至9月底，全国智能算力规模达2592EFLOPS、同比增长146%；“十五五”时期算力网建设将新增直接投资约4万亿元；年内超70家A股上市公司披露算力投资、智算中心建设等订单，签约规模逾1500亿元。

中信建投证券表示，大模型商业化在2026年快速扩张，截至9月底OpenAI与Anthropic两家ARR合计约1240亿美元，北美四大云厂商三季度合计资本开支约2087亿美元、同比增长84.2%，AI基础设施投资保持高强度；对行业前景保持乐观，看好AI发展带来的算力需求，长期看好北美算力和国产AI算力产业链。

场内ETF方面，截至2026年11月10日09:53，创业板算力基础设施指数(970083)强势上涨2.65%，盘中最高涨近4%，成份股长芯博创上涨6.88%，新易盛上涨5.98%，中际旭创上涨5.75%，同飞股份，光库科技等个股跟涨；前十大权重股合计占比44.15%。

流动性方面，创业板算力ETF广发(158049)盘中换手4.63%，成交5905.06万元。拉长时间看，截至11月9日，创业板算力ETF广发近1周日均成交3.80亿元，成交额同指数ETF居前。资金流入方面，截至2026年11月9日，创业板算力ETF广发最新资金净流入1214.55万元。拉长时间看，近10个交易日内，合计“吸金”4881.20万元。

创业板算力ETF广发（158049）跟踪的创业板算力基础设施指数（970083.CNI）该指数从创业板市场中，选取业务涉及计算、网络、存储、运维及其他算力基础设施相关领域的上市公司作为样本，旨在反映创业板算力基础设施领域上市公司的整体表现。

从行业结构来看，该指数呈现“硬科技”属性突出、硬件占比高的特点。Wind数据显示，以申万二级行业划分，创业板算力基础设施指数前五大权重行业为通信设备（21.45%）、元件（16.99%）、IT服务II（16.43%）、消费电子（12.42%）、通信服务（9.84%），合计占比近八成；第一大权重股协创数据权重占比超10%！

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