来源：市场资讯

（来源：口罩哥研报60秒）

7%

费城半导体指数11月12日凌晨涨幅（报10699.14点），闪迪涨至995.01美元（+16%）、Lumentum涨14.1%

如果说前半夜费城半导体指数涨5%只是热身，那么11月12日凌晨冲到7%涨幅、点位干上10699.14点的后半场，才是华尔街真正亮出底牌的时刻：闪迪一路狂拉超16%报995.01美元每股，距离1000美元千元大关仅一步之遥。

更值得咱们拿放大镜研究的是涨幅前十名的结构变化：今晚英伟达只温和上涨约3%，而真正暴拉超过10%的全是存储双雄（闪迪涨16%、希捷涨12%、美光涨12%）、光芯片龙头Lumentum（涨14.1%）以及定制芯片阵营的ARM（涨13%）与迈威尔科技（涨10%）。

这组数据直接把算力下半场的赚钱密码写在了脸上：当各大云厂商开始绕开通用GPU去搞自研芯片时，英伟达的溢价弹性会收敛，但每一座新机房对企业级NAND闪存、近线机械硬盘HDD以及高速光通信激光器的需求反而成倍膨胀。

当然，闪迪股价冲到995.01美元的历史高位后，短期获利盘极其丰厚，且Lumentum与美光单日涨幅均超过12%，直接追买美股高波正股的短线回撤风险不小。

看懂美股资金从单一显卡向「存储+光芯片+ARM架构」全面扩散的信号，咱们在A股更应咬定已完成客户提价的利基DRAM、1.6T光器件与服务器存储模组三驾马车。

crazy！ 布鲁！