2026年11月10日，印度尼西亚共和国成功发行100亿元人民币主权熊猫债，其中3年期57亿元，发行利率1.96%；5年期37亿元，发行利率2.15%；7年期6亿元，发行利率2.50%。发行熊猫债是印尼财政部落实国家公共预算融资多样化战略的重要举措，中信证券作为联席主承销商及联席簿记管理人，再次参与印度尼西亚共和国熊猫债发行。

发行规模创主权熊猫债新高

境内外投资者认购踊跃

印度尼西亚共和国继今年7月首次亮相熊猫债市场后，再次发行熊猫债，吸引了境内外银行、券商、资产管理机构等各类机构投资者的广泛参与和积极认购，全场订单规模达172.6亿元，订单覆盖倍数达1.726倍。最终发行规模为100亿元，再次刷新主权熊猫债单笔发行规模纪录。

首次推出7年期品种

创主权熊猫债最长发行期限

本次发行系主权熊猫债首次推出7年期品种，进一步完善了熊猫债市场产品谱系，为其他主权熊猫债发行人提供了长端期限品种的定价参考。印度尼西亚共和国在人民币市场完成跨经济周期的中长期融资安排，彰显了人民币由贸易结算货币进一步拓展至跨境投融资货币，是人民币推进国际化进程的又一标志性成果。

携手印尼财政部

续写跨境金融合作新篇章

本次发行进一步深化了我国和印尼的双边金融合作。中信证券协助印尼财政部完成方案论证、项目执行和路演推介等工作，为本次发行引入了多元化境内外机构投资者订单，全程为发行人提供专业支持。以本次发行为标杆，中信证券未来将继续深耕东南亚市场，持续服务区域主权、金融机构及优质企业的人民币融资需求，助力跨境资本流动和多边经贸金融合作。

中信证券熊猫债承销业务

自2005年10月作为主承销商参与首笔熊猫债发行至今，中信证券已协助多家境外主权、超主权、金融机构及非金融企业在中国债券市场发行熊猫债，拥有丰富的项目执行经验和全球销售交易网络，熊猫债承销规模近年来持续排名同业第一。

中信证券将继续发挥境内外综合服务优势及国际化平台资源，积极拓展熊猫债发行人群体、拓宽熊猫债投资者网络，助力提升人民币国际化水平，服务我国债券市场高质量发展和高水平对外开放。

延展阅读

跨境金融｜中信证券助力印度尼西亚共和国成功发行首单主权熊猫债

中信证券发布·CITICS Newsroom

(中信证券 动态宝)