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5月14日晚间 ,国联证券发布公告,国联证券披露发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案——拟通过发行A股股份的方式向国联集团、沣泉峪等46名交易对方,购买其合计持有的民生证券100%股份,发行价格为11.31元/股。公司A股股票将于2024年5月15日(星期三)开市起复牌

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国联证券成功收购民生证券或将实现1+1>2。此宗并购案,不仅反映了证券行业加速整合、迈向高质量发展的大趋势,也是对国家政策导向的积极响应。

两者明显能实现优势互补。民生证券在IPO业务方面比较突出,2023年民生证券IPO成功过会的有20家,位居行业第四。这将有利于提振国联证券IPO

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国联证券成功收购民生证券后,新国联证券不管是在总资产还是在净资产上都将大幅的提升。

数据显示,民生证券2023年实现营业收入37.99亿元,同比增长50.05%,实现归母净利润6.81亿元,同比增长222.68%。2023年末公司总资产599.4亿元,归属于母公司净资产158.02亿元,净资本89.86亿元。

2023年,国联证券实现营收29.55亿元,同比增长12.68%;实现归母净利润6.71亿元,同比下降12.51%。2023年末公司总资产871.29亿元,归属于本公司股东的权益177.69亿元。

那么国联证券与民生证券合并后,总营收达67.54亿元,归母净利润达13.52亿元;总资产将达1470亿元,净资产达335亿元,总资产位居上市券商的第201位,净资产位居第19位。

不管是总资产还是净资产来看,合并后的国联证券将进入券商第一梯队。

总体来看,国联证券与民生证券合并成功,将进入第一阵营的券商中后排位置,对标的是光大、方正、兴业等券商。目前这些券商对于的市值在500-600亿之间

截止4月26日停牌,国联证券的市值大概是300亿左右,也就说国联证券市值要翻倍,轮股价上涨至少有7个涨停板。

随着国联证券成功收购民生证券,太平洋+华创云信,华安证券+国元证券,方正证券+平安证券中金公司+中国银河,长江+天风等重组预期大的券商将迎来大涨。

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