今天早上开盘，读者群里有个小伙伴说他买了白酒相关的ETF，当时没多想，就简单说了几句——
这位读者的观点比较纯粹，白酒受益于川总上台，回想当年川总从上台到下台，白酒是涨得最猛的板块之一。
当时白酒正赶上国内搞基建+信用扩张，与此同时在2018年以后毛衣战外需受到打压，白酒成为了基金抱团的最佳去处。另外机构投资者增量资金入场也是行情的重要推动因素。
当前，A股面临着类似的情景——
川总上台，毛衣摩擦风险加大，外向型经济可能受到打压，这个时候投资者会尽可能的选择内需主导投资品种，老外还是没能体会我们的酒文化，白酒出口占比微乎其微，主打的就是不怕老美制才。
川总在野的这几年，我们的出口其实还是不错的，特别是对美出口占比依然是第一。现在国内可能面临出口这架马车又被截胡，促进内需的方案可能会超预期（有待确认），在机构的逻辑里，消费看白酒，几乎是反射弧般的存在。
还有一个是基建可能再次被重视起来，昨天的小文章里提到了基建会有较大的预期差，也是基于川总上台以及当前国内的困境考虑。基建扩张——商务活动频繁——喝白酒。这又是一条范式逻辑。
白酒还有一条逻辑是外资因素，但从今天的盘面来看，外资因素占比不大，更大的可能性是内资机构和游资的认可。
换作以往，白酒崛起就会考虑外资是不是买了很多，以前白酒崛起的样本基本上就是白酒、rmb汇率、港股市场一起涨。
但今天我们可以看到港股市场表现是比较弱势的，更多的是我们自己人在买。
机构投资者总是表现的犹犹豫豫，一方面是他们的决策流程比较长，另一个是是否有增量资金，基民不愿意买机构再怎么看多市场也是巧妇难为无米之炊。
今年九月底以来，突然拉升后，到今天为止也没有跌回去，反而是在震荡中有再次突破的趋势，一些比较犹豫的投资者会继续加仓，基民同样也是这个趋势。
只要机构继续赚钱，基民入场——机构加仓——基金净值上涨——更多的基民入场这个抱团循环再次形成，抱团行情就更容易步入良性循环。
现在市场无论是量能，板块轮动，还是技术趋势都指向牛市正在进行时。
个人还是维持一直以来的观点——牛市没有结束，策略上就是捂股丰登。
今年以来，A股账户收益率已经有150%+，这么多年来曲线没有这么完美过。
身边也有不少的朋友已经开始赚钱，这或许就是属于大部分人的牛市吧。
为了给大家提供一个交流的机会，建了一个群供大家相互学习，里面老韭菜，专业投资者，金融从业者，新闻媒体从业者都有。只要打赏66就可以入群，捣乱的勿扰。
需要说明的是，自媒体不是我的本业，我也不是搞荐谷的。
至于港股的相对弱势，我认为这些是短暂的，港股的掣肘在于中镁息差，昨天美债收益率飙升，RMB汇率承压，这种情况下港股表现会弱一点。
看到一个观点，美债收益率飙升，难道是川总带领的班子能够忍受高额的债务利息？难道老美企业因为川总上台就可以长期忍受天价的利率？
显然，川总上台，美债收益率持续飙升这个逻辑难以长期持续。
美联储降息周期已经开始，老美国内利率下行也是大势所趋，并不会因为某个人上台就改变了经济自己的周期。
今天就说这么多，错别字也不改了，大家应该可以看懂。
祝君发财！
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