今天大盘玩起“冰火两重天”，沪指4100点失而复得微跌0.01%，深成指、创业板指却分别跌了0.97%和1.79%，2.78万亿成交额里全是资金调仓的味道～ 一边是财政“撒钱式”托底的大暖风，一边是商业航天技术突破的新风口，可前期热门赛道回调、顺周期集体涨停，不少朋友看懵了：这是该逃还是该等？其实不用慌，今天的震荡早就藏着答案——政策定调+产业爆发的双重逻辑，正在帮我们筛选真正的跨年主线！
一、财政“只增不减”：给A股穿了件“防跌羽绒服”
财政部刚官宣2026年财政支出力度“只增不减”，重点领域保障“只强不弱”，这可不是空话！2025年新增政府债务都干到11.86万亿了，赤字率4%比上年提1个百分点，真金白银的投入从来都是市场的“定心丸”。
可能有朋友觉得“财政积极”听着虚，但你看今天的盘面就懂了：房地产、化工、建筑材料这些顺周期板块集体爆发，大悦城、韩建河山等一批个股直接涨停，北向资金逆势净流入58亿，主力资金狂买85亿化工股——这都是资金在抢“政策红利门票”啊！ 财政发力就像给经济装了个“发动机”，一方面靠超长期特别国债、专项债拉动基建投资，另一方面通过消费贴息激活内需，更关键的是“存量+增量政策协同”，后面还可能有更多细分领域细则出台。回顾历史，只要财政明确“积极托底”，A股的下跌空间就会被大幅压缩，就像冬天穿了羽绒服，就算遇到短期降温也冻不着，市场容错率直接拉满！
二、商业航天“技术破壁”：从“发射热”到“赚钱潮”的真风口
国家航天局放出的消息更让人兴奋：2025年商业航天发射50次占比54%，311颗商业卫星入轨占比84%，可重复使用运载火箭技术还在加速突破！ 这可不是简单的“发射数量增加”，而是整个产业从“国家任务”转向“商业化赚钱”的质变。
以前大家觉得商业航天是“高大上的概念”，现在早就落地赚钱了：蓝箭航天、星际荣耀的火箭密集首飞，耐高温材料、精密部件企业订单排到2027年，海上回收基地都要开工了。 今天商业航天板块虽然回调，但这只是前期获利盘兑现，真正的逻辑没破——可重复使用技术能把火箭成本降一半以上，低轨卫星组网要发射超20万颗卫星，这背后是材料、核心部件、地面设备的万亿级需求。就像当年新能源汽车从“政策补贴”到“市场爆发”，现在的商业航天正在复制这个路径，短期回调反而在给真正有技术、有订单的企业“挤泡沫”，后面的成长空间比你想象的还大！
三、今日盘面“高低切换”：不是风险，是机会的“重新排序”
今天最明显的信号就是“弃高就低”：前期涨疯的国防军工、半导体跌超7%，商业航天也跟着回调，而低估值的顺周期板块集体涨停，锋龙股份还走出15连板成了市场标杆。 很多朋友慌了：是不是热点要彻底切换了？其实这是震荡市的正常操作——年报季临近，资金更愿意从没有业绩支撑的高位题材，流向有政策托底、基本面改善的低位板块。
但这绝不意味着新赛道不行了！财政发力是“稳底盘”，商业航天是“开新局”，两者并不冲突。 就像今天，虽然商业航天回调，但细分领域里的材料、结构件企业其实没跌多少，说明资金只是在换仓不是出逃；而顺周期的上涨，本质是财政政策落地后的业绩预期兑现。这种分化反而更健康，把“炒概念”的筛出去，留下“真业绩”的，后面的行情才会走得更稳。
四、跨年行情的两个核心逻辑：别追风，要找“根”
现在的A股，震荡整固是主基调，但机会从来没少过，记住两个逻辑，就能避开陷阱抓主线：
第一，拥抱“有政策+有业绩”的双重确定性。 财政发力受益的顺周期（地产、化工、基建），有技术突破+市场爆发的商业航天细分领域，都是有“根”的机会；而那些没政策支撑、没业绩兑现的高位题材，涨得快跌得更快，千万别追。
第二，逢回调布局，别追高站岗。 震荡市里，4100点附近的沪指有强支撑，但板块轮动快，顺周期涨高了就别硬冲，商业航天等回调到关键位置反而可以关注；就像买东西，打折时入手才划算，追高只会让自己被动。
最后想跟大家说句实在的：今天的两大消息，其实是给2026年的A股定了调——财政托底保稳定，产业创新开增量。 大盘就像一辆在颠簸路上前进的车，财政是“减震器”，产业是“发动机”，短期的高低切换只是在调整方向，长期向上的趋势没改变。咱们不用纠结单日的涨跌，也不用跟着资金瞎跑，重点看政策落地的力度和企业业绩的兑现，慢慢找、稳稳拿，跨年行情的真正收益，一定属于沉得住气的人！
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