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全球科技巨头Meta近日宣布，将在2030年前向光纤行业龙头康宁采购价值60亿美元的高速光纤光缆，用于其AI数据中心建设。这一订单不仅是康宁史上最大规模商业协议，更揭示了AI算力竞赛已从算法层面向硬件基础设施蔓延。随着数据中心内部GPU集群规模激增，传统铜缆传输面临能耗高、带宽不足的瓶颈，光纤作为“数据血管”的战略地位凸显。行业预测，AI驱动下，全球光纤需求将进入持续数年的爆发周期，而具备技术壁垒与产能优势的A股企业有望率先受益。
产业链重构：AI催生光纤需求结构性升级
AI数据中心对光纤的需求呈现两大特征：
- 技术迭代：单模光纤因低损耗特性主导长距离骨干网，而多模光纤凭借高带宽优势成为GPU集群内部互联的“新宠”。更前沿的G.654.E光纤（长距离低衰减）和空芯光纤（能耗降低5-20倍）已进入运营商集采清单。
- 规模爆发：以Meta为例，其俄亥俄州数据中心单项目光纤用量超1287万公里，相当于绕地球320圈。摩根士丹利预测，2025年全球光纤需求将突破数亿芯公里，价格自2025年5月起持续回升。
A股受益标的：技术+产能双轮驱动
1. 长飞光纤（601869）
全球光纤光缆行业龙头，唯一掌握PCVD、OVD、VAD三大预制棒制备技术的企业，光棒自给率超90%。公司G.654.E光纤已通过三大运营商认证，海外收入占比超30%，深度绑定谷歌、亚马逊等云厂商供应链。
2. 亨通光电（600487）
“光纤+海缆”双主业驱动，自研的G.654.D光纤打破海外垄断，多芯光纤海试成功。其AI先进光纤材料研发中心将于2026年投产，瞄准数据中心高密度互联需求。
3. 中天科技（600522）
空芯光纤全链条技术领跑者，特种光纤覆盖军工、无人机等高端领域。北美子公司为Meta数据中心供应定制化光纤组件，受益于北美算力基建投资热潮。
4. 烽火通信（600498）
中国信科集团旗下核心企业，空芯光纤工程化能力国内领先。400G光端口出货量居全球前三，深度参与国家“东数西算”骨干网建设。
5. 太辰光（300570）
数据中心MPO/MTP高密度连接器市占率超40%，产品适配GPU集群短距互联需求。2025年海外营收同比增长67%，直接承接Meta、微软等巨头订单。
6. 通鼎互联（002491）
光纤连接解决方案龙头，光模块上游核心供应商。传统业务触底反弹，数据中心光纤连接器产能扩张300%，估值修复空间显著。
行业展望：供需紧平衡下的价值重估
中信建投数据显示，2025年第三季度以来，国内光纤价格环比上涨12%，出口量同比激增45%。与2019年产能过剩不同，当前光棒扩产周期长达18-24个月，头部企业扩产谨慎，行业盈利修复具备持续性。
风险提示
需关注海外贸易政策变动及空芯光纤技术替代风险。建议优先配置全产业链龙头（如长飞光纤）及技术迭代明确的细分赛道（如G.654.E光纤）。
结语
从“信息管道”到“算力动脉”，光纤正重塑全球科技竞争格局。A股龙头凭借技术沉淀与产能优势，有望在全球光通信盛宴中抢占先机。投资者可重点关注上述标的的技术突破与订单放量节奏，把握新基建的黄金赛道机遇。
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