这个板块彻底火了！下一只有望大涨的公司浮现|光伏组件|太阳能电池|硅片|钛矿|阿特斯

文 | 牛犇

2月4日，A股市场继续震荡，煤炭、太空光伏等概念集体爆发，但和之前的白酒一样，煤炭的大涨属于超跌反弹，反弹持续性仍需观察，毕竟从目前的业绩预告披露情况来看，煤炭股的业绩仍在大面积下滑。相对而言，太空光伏概念的持续性则可能更高，毕竟除了业绩反转，板块内的利好也在不断涌现。

太空光伏概念再次爆发

从午间收盘来看，央企煤炭、煤炭开采精选两大指数位列热门概念涨幅榜前二席位，中煤能源、兖矿能源、晋控煤业等多只成分股触及“10CM”涨停。与此同时，最新的基本面情况显示，申万煤炭行业已发布2025年业绩预告的27家公司，有19家将业绩下滑，这意味着，煤炭板块的反弹缺少基本面支撑，具体操作策略可进一步跟踪2026年一季度业绩情况而定。

从基本面情况来看，表现相对更强的是光伏相关概念，申万光伏设备行业接近五成的公司将在2025年实现业绩增长，相比往期占比明显提升，而光伏相关概念更是直接霸榜了今日热门概念涨幅榜（见附图）。个股方面，中来股份、泽润新能等触及“20CM”涨停，亚玛顿、拓日新能等触及“10CM”涨停，晶科能源、晶盛机电等纷纷大涨。

消息面上，当地时间2月2日，马斯克旗下的SpaceX（太空探索技术公司）发表声明，宣布已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司。xAI公司同时也发表声明，证明已“加入SpaceX”。此前，马斯克公开表示，SpaceX与特斯拉将协同推进太阳能产能扩张，目标在未来三年内达成每年100GW的太阳能制造能力。

此外，有消息称，马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节，其中重点考察了有异质结、钙钛矿技术路线的光伏企业。此后，晶科能源工作人员回应称，公司近期确实与马斯克团队相关考察团有过接触，考察团对公司的技术储备、生产设备等进行了了解。而晶科能源今日一度大涨超10%或与此相关。

太空光伏电池的三大方向

自2020年以来全球商业航天规模快速增长，太空数据中心相比地面优势明显，随着 AI算力需求爆发式增长，太空数据中心有望推动商业航天需求，马斯克近期提出每年通过星舰发射高达100GW的AI数据中心卫星。同时，光伏是目前航天活动中性价比最高的电源解决方案，太空光伏相比地面光伏优势明显，主要包括光照显著增强、从间歇性能源转变为稳定能源、不占用土地资源。同一片光伏电池片在晨昏轨道的年发电量是地面的5-12倍，且基本无需配套昂贵的储能系统。

目前，太空光伏电池主要分为三大类：砷化镓、晶硅、钙钛矿电池。砷化镓的效率和性能最好，但成本极高；钙钛矿的比功率最高，柔性最好，成本理论上极低，但稳定性有待验证，同时单结钙钛矿效率较低；晶硅各项性能均较差，但目前成本最低。LEO卫星是商业航天的主流，发射成本低，价值低，设计寿命短，环境辐射较弱，最适合低成本电池，目前晶硅正逐步取代砷化镓，有业内人士预计，超薄HJT晶硅电池短期内将成为首选，在获得充分验证后比功率更高的钙钛矿及钙钛矿晶硅叠层电池很快将取代晶硅电池成为首选。

据笔者梳理，目前多家产业链的相关公司正在围绕这几个领域布局。

如阿特斯，公司在与太空光伏相关的晶体硅电池（HJT技术）、钙钛矿/HJT叠层电池与组件等方向已经进行了长期技术开发及储备，2020年阿特斯搭建了行业技术领先的HJT中试线，并在光伏业内率先开发并推出了半片电池技术，具备80微米乃至更薄HJT电池研发和中试能力。历经多年研发，阿特斯HJT技术已升级至4.0版，突破了高晶化率双面微晶、极细栅线、无主栅、超薄硅片等八项行业关键技术，研发效率超过了27.6%，量产效率超过了27.30%，良率达到了99.2%，居于行业先进水平。2023年起，阿特斯与中科院宁波材料技术与工程研究所强强联合，共同致力于高效钙钛矿/HJT两端叠层电池的联合开发，电池转换效率突破至33.1%。

此外，还有博威合金、高测股份、广信材料等多家公司也正在相关领域进行了布局（见表1）。