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美股上涨，贵金属、有色金属跟涨。是否反转尚待确认，猜不透也看不透，能做的唯有调整策略。

并不认为当下行情就是预测的"路径一"，那可能是未来，现在不过是预演。既然风险因子已然暴露，策略调整便成为必然。

这个位置即便有色回调，也问题不大。若美股七姐妹的巨大资本支出落地，带来的铜铝需求将是可观的。铜的供需紧平衡逻辑依旧成立，伦铜当下的涨幅由需求、成本、通胀三要素共同推动，远未到泡沫化阶段。哪怕像去年四月那样回调，也会随着风险释放重新走高。

国内新叫停200万吨铜冶炼新增产能，铜陵的米拉多二期、冶炼反转逻辑尚未完全兑现。只要双逻辑未走完，就值得熬一熬。

当然，风险是涨出来的。会随着股价、铜价继续拉升，逐步拆掉杠杆、卸掉仓位，进行高低切换——换句话说叫对冲。我相信更低的持股成本、更高的分红，能让我拿得更久，从而以更好心态赚取更大利润。

对冲方面，后期会配置一些电力、航空运输、必选消费，实现账户的全面对冲。

贪欲与纪律、快与慢的路线之争，始终困扰着我。就像玩自走棋，什么阵容都想玩，最后什么都玩不成。

五年来，每一点经验都是真金白银喂出来的，每一次策略框架的修正，都伴随着血与痛的重新思考。

我是我，我允许一切发生，一切发生终将有利于我！