同一天美国政坛和产业链两条消息：众议院规则委员会以8比4的票数推进拨款通道，暂时绕开“停摆”；特朗普亲自拍板推出120亿美元的“金库计划”，直指中国稀土。
2月2日，众议院的共和党虽然占有微弱优势，但是由于党内意见不统一，二十多票处于摇摆状态。由于有部分民主党议员投了赞成票，才勉强通过。民主党用移民执法经费来换取边境改革筹码，共和党不同意，干脆把国土安全部从整个预算中分离出来，作为临时方案，其他部门的预算延长到9月30日。
这不是治本，美国预算没有自动续费机制，一旦出现卡壳就会全国停工、停薪；这次国土安全部的资金只能撑到2月中旬，如果边境问题谈不成，3月再次停摆也并非没有可能。结构性制约使得外部战略执行大打折扣，内耗不断，就连美国媒体也直言本国民众已经麻木。
对外方面，特朗普于2月2日提出“金库计划”，计划用120亿美元来保证稀土等重要矿产的供应，防止被中国“卡脖子”。资金结构为美国进出口银行提供100亿美元贷款，另外谷歌、波音、通用汽车等企业出资20亿美元。计划把采购、运输、储备流程梳理清楚，给企业兜底供应风险。
但美国在关键矿物方面长期以来都处于“看人脸色”的境地：公开数据显示，美国有12种关键矿物没有自给自足的能力，稀土化合物大约有七成要依靠中国。重稀土开采和分离工艺流程长、技术难度大、周期长，美国至今没有掌握核心技术。被寄予厚望的德州稀土分离厂最早将于2027年投产，前期年产量只有千吨级，在中国动辄百万吨级的生产线面前只能算作“小浪花”。
中国底气不在于矿多，而在于全产业链。中国稀土的王炸就是“采—炼—材—用”的闭环：北方包头、南方赣州串起了初级冶炼到高端永磁材料的完整链条。中国占有全世界稀土储量的34%，但是却提供了全球92%的冶炼分离产量，体现出体系效率。技术层面更加硬核，稀土提纯到“五个九”需要长期的积累，部分的核心工艺已经被列入了禁止出口的名单之中；环保升级不断推进，绿色离子型稀土回收率达到95%以上。
下游应用才为王道，苹果、特斯拉、GE风电等全球品牌与中国稀土产业链深度绑定，技术与市场相辅相成，你抽走其中一段，前后都会熄火。中国企业在澳洲、非洲、新几内亚等地的海外布局也已经展开，储量、运输、合规工作同步进行；稀土追踪体系不断完善，灰色通道的空间越来越小。就是不能动它。
由此看来，美国用120亿美元跟中国“王炸”硬碰硬，还少了个“年轮”。停一停、推一推的政策节奏表面救急其实并未补根子。政治极化、权力撕扯、体制钝化，直接磨损对外战略执行力。破局并不是企业几次出场或者用几块钱就可以做到的，重要的是稳定制度环境和持续的技术投入。
规则委员会挤出通道，众院险过关，两党各自留面子，实质性的问题有待继续。国土安全部临时方案只能撑到2月中旬，边境问题还要继续讨论，如果谈崩了，3月停摆重演的可能性很大。内政上折腾个不停，外部部署马上就要打折扣了，美国主流媒体也表示怀疑：这样的操作既不能让国内的人信服，也不能让对手感到害怕。
“金库计划”看上去很美，但是放在现实当中，天平还是倾向于依靠的一边：美国的关键矿物自给能力明显不足，稀土中有7成来自中国，重稀土工艺障碍没有被攻克，德克萨斯州的分离厂还在纸上谈兵，千吨级的起点也难以掀起波澜。产业链最不能容忍的就是不确定性和断点，钱可以解决一部分问题，但是技术和组织才是根本的答案。
中国应对的方式不是简单的抬价或者断供，而是稳链、强技、固规：从提纯工艺到环保标准，从永磁材料到下游应用，从国内产能到海外布局，再到体系完善，各个领域不断升级，把稀土当作战略材料按照“战役化”的方式来配置资源。
短期内美国仍然会在关键矿物方面加大投入，政企联盟也会继续尝试；中国要巩固自身的优势、补齐自身的不足、推动上下游的一体化改进。从长远来看，胜负取决于技术和执行力，还要警惕美国对外焦虑通过供应链传导过来的意外干扰，国内企业和投资端要有预案、有缓冲、有替代，不能被对方牵着鼻子走。
热门跟贴