王奕然｜中科院经管硕士
最近有不少人碰到这种情况，三年前存的定期到期了，当时利率还在3%上下，去银行问续存，同样的产品现在只剩1.5%多一点。六大行的五年期大额存单接近消失，三年期普遍压到了1.5%到1.75%。利息越来越少，不是新鲜事了。
但2026年刚开年，画风出现了分化。山西、陕西、贵州、湖南、浙江好几个省份的农商行和村镇银行密集上调存款利率。据财联社报道，光2月以来中国货币网就公布了近百份大额存单发行公告。调整幅度大多在5到20个基点，集中在一到三年期，不少产品还设了限时限额和起存门槛。这并不意味着利率要涨回去了，更准确地说，是不同类型的银行在走不同的路。
举几个例子感受一下。贵州息烽农商行的三年期特色存款利率定到了2.05%，50元就能起存。浙江嘉善农商行三年期根据金额不同给到1.75%到1.85%。同一时间，六大行三年期大额存单普遍只有1.55%左右。同样存20万、存三年，选中小银行和选大行之间的利息差距能有三千块上下。大行在收缩高息长期产品，中小银行在逆着加价，反差很明显。
它们为什么敢逆着来
每年一季度是银行冲业绩的关键窗口，行里叫开门红。对中小银行来说，最稳定最可控的钱还是本地老百姓的存款，先把存款稳住了，后面一整年的业务才好展开。国有大行品牌够硬、网点够多，不用太操心。中小银行不一样，本地客户盘子小，过年前后居民取现需求又大，活期资金大量流出，宁可在这段时间让一点利率，也要先把规模和客户留住。用证券日报采访中一位银行研究员的话说，品牌和渠道上拼不过，年初考核压力又大，短期吸储几乎是必选动作。
开门红的压力是一方面，今年还叠加了另一个大背景。还记得2022年底到2023年那段时间吗，行情不好、楼市也冷，很多人把钱搬进银行存了两三年期的定期，利率还能拿到3%上下。现在这批存款陆续到期了。多家机构测算，2026年居民定期存款到期规模可能达到50万亿到75万亿元的量级，不同口径有差异但方向一致，到期节奏在一季度更集中。
这意味着大量储户要在这几个月里重新选一次，钱接下来放在哪里。续存利率直接腰斩，有人会图方便转去大行，有人会试试银行理财等收益稍高的产品。中小银行如果不出点价格，就很难阻止这笔钱搬走。它们品牌和渠道覆盖不如大行，客户黏性弱，能用的留客手段更少，所以在这个节骨眼上会更依赖利率这张牌。
能持续吗
看到这里你可能想问，这波利率上调能撑多久？更可能的情况是撑不太久。
银行的生意说到底是低价收钱、高价放贷，中间赚个差价。这个差价叫净息差，金融监管总局的数据显示，截至2025年三季度末这个差价平均只剩1.42%左右，已经很薄了。中小银行如果长期靠加价抢存款，赚的还不够付利息的，肯定扛不住。此前市场层面也出现过引导银行降低吸储成本的政策取向，所以大行更克制，中小行也只敢在年初这段时间小幅加一点。
多位银行业研究者接受媒体采访时判断也基本一致，净息差还有下行压力，货币政策继续宽松，降准降息空间仍在，存款利率大方向还是往下走。
其实你看这些银行自己的产品设计就能看出端倪。利率上调的期限集中在一到三年期，五年期几乎找不到。起存门槛普遍设在5万甚至20万，还有限时限额的条件。这些限制条件摆在那里，说明银行也没打算长期用高价格大面积吸储，更像是趁年初定向补一波缺口，过了这阵子大概率还得降回来。
和我们有什么关系
看到中小银行给的利率更高，很多人第一反应是心动，第二反应是犹豫，小银行靠不靠谱？这个担心可以理解，但有一条硬规则能帮你兜底，只要这家银行参加了存款保险制度，单家银行50万以内的本息是有国家保障的。关键不在于银行大不大，而在于你存的金额有没有控制在这条线以内。
安全的事想清楚之后，下一步要想的是期限。比起追最高利率，更重要的是让存期匹配你的用钱节奏。手上有一笔钱两三年大概率不动，趁这个窗口锁一笔中长期定存确实务实，因为大方向仍是利率缓慢下行，等开门红结束这些产品大概率就收回去了。
但一定要把提前支取规则弄明白，有些产品支持部分提前支取有些不支持，别等到要用钱时才发现利息几乎按活期算。
反过来，三五个月可能要用的钱，就别被三年期的数字牵着走了。短钱优先保证流动性，能随用随取比多那一点利率更重要。
存款利率长期往下走是大势所趋，中间偶尔会因为季节和竞争冒出来一些小窗口。你那笔钱的期限和产品的期限能对上，就值得考虑；对不上，再高的利率跟你也没关系。
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