作为银行人，哪怕只是偶尔去银行办业务的普通人，以前一定听过一句流传了几十年的话：中国四大行的座次，是焊死在钢板上的。
从我们父辈接触金融的年代开始，这个排序就从未动摇过：
- 工商银行是当之无愧的“宇宙行”，资产规模、净利润常年霸榜全球第一，稳坐头把交椅；
- 建设银行稳居老二，靠着基建红利、住房金融和零售业务，稳得不能再稳；
- 农业银行常年位列第三，标签是“深耕县域、服务三农”，在很多人眼里带着点“土里土气”的刻板印象；
- 中国银行主打外汇业务，守着跨境金融的一亩三分地，稳居第四。
这个排位，一守就是几十年。中间经历过全球金融危机、房地产黄金十年、互联网金融冲击、利率市场化改革，哪怕行业天翻地覆，四大行的座次都纹丝不动。就像武侠世界里的四大门派，少林、武当、丐帮、峨眉，江湖地位雷打不动，没人能撼动分毫。
但今天，这块“钢板”终于松动了。当农业银行不再满足于“深耕县域”的标签，而是带着资金、技术和品牌优势，对县域市场发起“降维打击”时，过去在县域里“一家独大”的农商行、城商行，突然发现自己的阵地正在被一点点蚕食。
一、农行下沉县域：不是“回归”，而是“降维打击”
很多人以为，农行下沉县域是“回归老本行”，毕竟它过去的标签就是“服务三农”。但这次不一样，这不是简单的“回归”，而是带着全新的打法，对县域金融市场进行彻底的重构。
1. 政策东风：乡村振兴让县域金融成了“香饽饽”
国家层面的政策导向，是农行下沉的核心动力。随着乡村振兴战略的深入推进，县域经济被提到了前所未有的高度。2025年中央一号文件明确提出，要“强化县域商业体系建设，提升县域金融服务能力”，鼓励国有大行下沉县域，为农民和小微企业提供更优质的金融服务。
在政策的推动下，县域金融不再是“吃力不讨好”的业务，而是成了各大银行争夺的“蓝海市场”。而农行，凭借过去几十年在县域的积累，自然成了这场争夺战的“排头兵”。
2. 城市业务见顶：县域成了新的增长极
过去，四大行的主战场在城市，尤其是一线城市和省会城市。但随着城市金融市场的饱和，竞争越来越激烈，利润空间也越来越小。而县域市场，还有巨大的增长潜力：
- 县域人口占全国总人口的60%以上，但金融服务覆盖率远低于城市；
- 县域GDP占全国GDP的比重超过40%，但贷款余额占比不到30%；
- 农民和小微企业的融资需求旺盛，但过去很难得到满足。
在这样的背景下，县域成了农行新的增长极。根据农行2025年半年报，其县域贷款余额突破15万亿元，占全部贷款余额的比重超过40%，同比增长18%，远高于全行平均增速。
3. 全新打法：用数字化和品牌优势“降维打击”
过去，农行在县域的服务，主要靠网点和客户经理，效率低、成本高。但现在，农行带着全新的打法来了：
- 数字化转型：推出“惠农通”手机银行，农民可以在手机上办理存款、贷款、理财等业务，不用再跑网点；推出“惠农e贷”，通过大数据风控，农民可以在线申请小额信贷，最快当天就能到账；
- 品牌下沉：把城市里的理财产品和服务，复制到县域，比如基金、保险、贵金属等，让农民也能享受到和城市居民一样的金融服务；
- 网点优化：对县域支行进行升级，增加智能设备，提升服务效率，同时把城市网点的管理经验和风控能力，复制到县域。
这种打法，对过去在县域里“一家独大”的农商行、城商行来说，就是典型的“降维打击”。
二、农商行的“生死局”：从“地头蛇”到“夹心层”
过去，农商行、城商行是县域里的“地头蛇”。它们靠着网点多、熟人社会、政策支持，在县域金融市场里“一家独大”。但现在，面对农行的“降维打击”，它们突然发现自己陷入了“生死局”。
1. 资金成本高：利差被不断压缩
农商行、城商行的资金成本，远高于国有大行。因为它们的品牌影响力弱，吸储能力差，只能通过提高存款利率来吸引客户。而国有大行，比如农行，资金成本低，存款利率可以定得更低，放贷利率也可以更有优势。
在这样的情况下，农商行、城商行的利差被不断压缩。过去，它们的利差可以达到3%以上，现在已经降到了1.5%左右，甚至更低。利差的压缩，直接导致它们的盈利能力大幅下降。
2. 风控能力弱：不良率不断上升
过去，农商行、城商行的风控，主要靠“熟人社会”，靠客户经理对客户的了解。但现在，随着县域经济的转型，客户的风险特征也在变化，过去的风控模式已经不再适用。
而农行，凭借大数据风控和人工智能技术，可以更精准地评估客户的风险，降低不良率。根据农行2025年半年报，其县域贷款不良率仅为1.2%，远低于农商行的平均水平（2.5%左右）。
不良率的上升，不仅影响了农商行、城商行的盈利能力，还影响了它们的监管评级，进而影响了它们的融资能力和业务拓展。
3. 产品单一：无法满足客户的多元化需求
过去，农商行、城商行的产品，主要是传统的存贷业务。但现在，随着县域居民收入的提高，客户的需求也越来越多元化，比如理财、保险、基金等。而农商行、城商行，由于人才和技术的限制，很难推出丰富的产品，只能眼睁睁地看着客户被国有大行抢走。
4. 人才流失：优秀员工被挖走
国有大行的下沉，不仅带来了资金和技术，还带来了更高的薪酬和更好的发展平台。很多农商行、城商行的优秀员工，被国有大行挖走，导致它们的人才流失严重，服务质量和风控能力进一步下降。
三、中小银行的破局之路：不是“躺平”，而是“深耕”
面对国有大行的“降维打击”，农商行、城商行是不是就没有出路了？答案是否定的。它们不能只靠“地头蛇”的身份，而是要转型，找到自己的差异化优势。
1. 聚焦本地特色：做深做透“小而美”的业务
农商行、城商行的优势，在于对本地市场的了解。它们可以聚焦本地的特色产业，比如浙江的电商、广东的制造业、山东的农业，做深做透“小而美”的业务。
比如，浙江的某农商行，聚焦本地的电商产业，推出了“电商贷”，为电商卖家提供小额信贷，同时还提供结算、理财等配套服务，深受客户欢迎。这种“小而美”的业务，国有大行很难复制，因为它们对本地市场的了解，远不如农商行、城商行。
2. 做深做透社区金融：和客户“打成一片”
农商行、城商行的网点，大多在社区和乡镇，和客户的距离更近。它们可以利用这个优势，做深做透社区金融，比如和村委会合作，开展普惠金融宣传，帮农民卖农产品，提供上门服务等。
比如，江苏的某农商行，和村委会合作，在村里设立了“金融服务站”，不仅提供存款、贷款等服务，还帮农民代缴水电费、话费，甚至提供农产品销售信息，深受农民的欢迎。这种“接地气”的服务，国有大行很难做到。
3. 数字化转型：和互联网公司合作，弥补技术短板
农商行、城商行的技术短板，可以通过和互联网公司合作来弥补。比如，和微信、支付宝合作，推出线上存款和贷款产品；和大数据公司合作，提升风控能力；和金融科技公司合作，推出智能客服、智能投顾等服务。
比如，广东的某城商行，和腾讯合作，推出了“微信银行”，客户可以在微信上办理存款、贷款、理财等业务，大大提升了服务效率和客户体验。
4. 差异化竞争：做国有大行“不愿做、做不好”的业务
国有大行的下沉，主要聚焦于大额信贷和标准化产品。而农商行、城商行，可以聚焦于小微信贷和个性化服务，做国有大行“不愿做、做不好”的业务。
比如，针对小微企业的“首贷”“续贷”，针对农民的“小额信用贷”，针对社区居民的“消费贷”等。这些业务，虽然单笔金额小，但客户粘性高，利润空间也不小。
四、对普通人的影响：存款、贷款、理财，都变了
国有大行的下沉，对普通人来说，影响是全方位的。不管是存款、贷款，还是理财，都发生了变化。
1. 存款：更安全，但利率可能下降
国有大行的下沉，意味着县域居民的存款更安全了。因为国有大行的抗风险能力强，存款保险的保障也更可靠。但同时，存款利率可能会下降。因为国有大行的资金成本低，存款利率可以定得更低，而农商行、城商行，为了和国有大行竞争，也不得不降低存款利率，导致整个县域市场的存款利率水平下降。
2. 贷款：更容易，但竞争更激烈
国有大行的下沉，意味着县域居民和小微企业的贷款更容易了。因为国有大行的信贷产品更丰富，利率更低，审批也更快。比如，农行的“惠农e贷”，农民可以在线申请，最快当天就能到账，利率也比农商行的产品低1-2个百分点。
但同时，贷款的竞争也更激烈了。客户有了更多的选择，不再只依赖农商行、城商行，这也倒逼中小银行提升服务质量和风控能力。
3. 理财：更丰富，但风险也更需要注意
国有大行的下沉，意味着县域居民的理财选择更丰富了。过去，农商行、城商行的理财产品，主要是保本型的，收益率也不高。现在，国有大行带来了基金、保险、贵金属等丰富的理财产品，收益率也更高。
但同时，理财的风险也更需要注意。因为这些产品，大多是非保本型的，收益率波动也更大。普通人在选择理财产品时，一定要谨慎，优先选择风险等级低、适合自己的产品。
五、结语：县域金融的洗牌，是好事还是坏事？
很多人把农行的下沉，称为“血洗”县域，认为这是对中小银行的“绞杀”。但实际上，这不是“血洗”，而是行业洗牌，是县域金融市场发展的必然。
过去，县域金融市场的竞争不充分，服务质量不高，客户的需求得不到满足。而国有大行的下沉，带来了更优质的服务、更丰富的产品、更先进的技术，倒逼中小银行转型，提升服务质量和风控能力。这对整个县域金融市场来说，是好事。
对普通人来说，这意味着更安全的存款、更容易的贷款、更丰富的理财选择。对县域经济来说，这意味着更有力的金融支持，能更好地推动乡村振兴和县域经济发展。
当然，中小银行也面临着巨大的挑战。但只要它们能找到自己的差异化优势，做深做透本地市场，就一定能在这场洗牌中生存下来，甚至发展得更好。
最后，温馨提示：本文基于公开信息和行业分析，不构成任何投资建议。理财有风险，选择银行和产品时要谨慎，优先选择有存款保险标识的机构，分散存款，避免集中在一家银行。
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