记者丨黎雨桐
编辑丨倪新平
2月23日，春节后第二个交易日，港股全线飘红。恒指强势震荡收涨2.53%，恒生科技指数涨3.34%。
盘面结构分化明显，半导体概念、互联网科技股走高，中芯国际、美团涨超5%，华虹半导体涨超4%。黄金股涨幅居前，赤峰黄金涨约8%，紫金黄金国际涨约7%。
千亿通信龙头大涨14%
港股通信设备板块走高，普天通信集团涨超30%，1500亿港元市值长飞光纤光缆收涨超14%，盘中涨超19%，最高达133港元/股。
消息面上，据新华社消息，我国科学家近日在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”的数据传输速率刷新纪录。该成果2月19日凌晨在线发表于《自然》。《自然》审稿人认为，这项工作“对融合光学和太赫兹通信系统的进步作出重要贡献”。
开源证券近期研报称，展望2026年，AI“虹吸效应”显著，全球AI或继续共振。海外方面，谷歌、Meta等巨头不断上调AI资本开支指引，谷歌Gemini等大模型Tokens消耗量大幅提升，AI正循环效应逐步凸显。国内方面，以字节跳动、阿里巴巴、腾讯等为代表的国内AI巨头或进入AI算力大规模投入期。看好“光、液冷、国产算力”三大核心主线，同时建议重点关注AI应用、运营商、卫星互联网&6G等板块。
智谱市值蒸发超700亿港元
此前大涨的AI大模型股23日大幅回调，智谱收跌超22%，MINIMAX收跌超13%。
消息面上，2月21日，智谱发布GLM Coding Plan致歉信，并公布处理和补偿方案。智谱称，这次改版主要犯了三个错：规则透明度不够、GLM-5灰度节奏太慢、老用户升级机制设计粗糙。
2月12日，智谱正式推出新一代旗舰模型GLM-5，表现亮眼。其在2月9日至2月20日两周的交易中取得近250%的涨幅。在2月20日更是单日狂涨超40%，市值突破3200亿港元，截止23日收盘，其市值约为2497亿港元，较上一个交易日（20日）蒸发超700亿港元。
港股后市怎么走
银河证券表示，港股科技板块仍是中长期投资主线，经历近期的回调后，估值压力下降，在AI大模型更新加快、AI应用加速推进的背景下，相关板块有望反弹回升。
上述券商还指出，中东地缘风险升温，美国关税政策面临大幅调整，投资者避险情绪升温，贵金属、能源等板块有望震荡上行。另外，消费板块当前估值处于相对低位，随着促消费政策增多，消费活力逐渐提升，消费板块有望继续上涨。
近期，港股伴随全球风险资产波动。华泰证券表示，美股短期内或延续AI主线分化和高低切特征，对市场风偏影响中性；但国内消费高频数据和AI模型等已有新进展。短期，建议关注三个重点方向。第一，存储等半导体硬件。第二，景气改善的特色消费。餐饮受益于平台补贴，春节消费是潜在催化，创新药景气预期持续上修，产业趋势延续，两者更多是α机会。第三，电气设备。内外电力系统升级改造需求上升的中期逻辑不变，电气设备景气预期持续上修。
（声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）
SFC
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