先说结论。下周指数大概率还是区间震荡，4100点这个位置，涨上去也会再跌回来，别抱太大希望。
周五你加仓了，反弹也拿到了，够了。对于向上的空间，别贪。
为什么这么说？美联储那边换了人，沃什刚上任，全球都在猜6月11号议息会议到底是加息还是降息。
你看看贵金属期货的价格，走得犹犹豫豫，就知道现在不是闭着眼猛干的时候。再看A股周五的反弹，量能缩了5000亿，2.9万亿的成交额也不算地量。不是地量，就看不到地价。
中长期大牛市没问题，这点不用怀疑。但短期市场还在C浪下跌的磨底阶段，时间不够，日线序列也没出低九。4100点大概率还会再被击穿。
不过你也不用慌，美伊冲突、沃什上台、加息预期这些利空，机构早就打过预防针了。未来几天，指数就是垃圾时间，盯着指数做交易的人，基本可以休息了。
指数没戏，但方向上有肉吃。资金不会跑到AI外面去，都在里边折腾。无非是两条路，一条是强者恒强，资金抱团不撒手；另一条是AI内部的高切低，从涨多的往涨少的挪。
财富密码藏在英伟达上周披露的财报里，明明白白。
为什么继续看好存储？黄仁勋说过一句话，AI正在从训练时代走向推理时代。什么意思？高速公路都修好了，接下来该通车了。
你不跑车，修路就没意义。过去谁有GPU、谁算力强、谁集群大、谁能训练出更强的大模型，谁就牛。但模型练好了，就该为推理时代、为AI应用时代、为物理AI智能体时代做准备了。
推理时代最缺的是什么？是存储。
很多人有个误区，觉得用大模型生成图片慢、生成视频慢，以为是算力不够。实际上是卡在了存储的带宽和容量上。
未来万物都要AI，万物就都需要存储。这里说的主要是HBM，因为有了HBM，才有了先进封装，这是整个链条的逻辑。
国内能做HBM、有生产能力的，只有长鑫存储一家。HBM的订单已经排到了2027年，还是供不应求。DRAM和NAND都在连续涨价，涨幅创了历史纪录。
存储行业虽然是周期行业，但扩产难度极高，一个是技术门槛，一个是资金门槛。100亿美金建一个厂，不是民营企业能搞得起的。所以这个周期的景气度，会持续超出大家的预期。
除了存储，PCB是另一个值得盯的方向。具体逻辑上周的视频讲过，这里不重复。简单说，AI服务器、交换机、光模块对PCB的需求在爆发，这个方向之前被低估了，现在资金开始往里切。
至于其他方向，比如新能源、消费、医药这些，大概率是轮动。涨一天歇三天，追进去就容易站岗。不是不能做，而是节奏很难踩。当下最确定的机会，还是在AI这条主线里挖。
总结一下下周的策略。指数不用太当真，4100点守不住也别慌，磨底阶段就是这样，反复拉扯。真正重要的是你在哪个方向里。
存储是王者，逻辑最硬，业绩能兑现。PCB是新贵，资金刚开始关注。其他方向等轮动，别追高。
大牛市还在后头，但短期的苦日子也得熬。别在垃圾时间里把本金亏没了，等真正的地量地价出来，你才有子弹打出去。
热门跟贴