商业航天+机器人双核心精选梳理
1. 昊志机电（300503）
商业航天：蓝箭航天 “天鹊 B” 液氧甲烷发动机特种电机独家供应商，单台发动机配套 4 台高可靠性电机，2025年已小批量盈利；
人形机器人：谐波减速器通过特斯拉 Optimus 验证，拿下2025-2028年50万套订单，同时布局无框力矩电机 + 六维力传感器，全栈核心部件自研；
2. 超捷股份（301005）
商业航天：蓝箭航天、天兵科技核心供应商，提供箭体壳段、燃料贮箱等关键部件，单枚火箭结构件价值1000万元，2025年批量供货订单爆满；
人形机器人：PEEK 材质精密紧固件获智元机器人小批量订单，减重60%以上，正向特斯拉等头部企业送样验证；
3. 五洲新春（603667）
商业航天：通过新春宇航供应蓝箭航天等企业航天轴承，参股洛轴强化技术储备，精准卡位火箭动力系统核心环节；
人形机器人：特斯拉 Optimus 丝杠核心供应商，谐波减速器轴承打破国外垄断，2025年相关产能预计提升300%；
4. 豪能股份（603809）
商业航天：朱雀三号整流罩独家供应商，为火箭提供核心结构件，深度绑定头部火箭厂商；
人形机器人：高精密减速器批量供货特斯拉、智元机器人，2025 年订单同比增长 200%，适配 Optimus 下肢关节需求；
5. 大业股份（603278）
商业航天：持有湖北三江航天江北机械4.216%股权，为航天动力系统提供高强度金属基复合材料；
人形机器人：与北邮合作研发腱绳材料，可承受数万次拉伸不断裂，已向特斯拉产业链送样，用于 Optimus 灵巧手设计；
6. 楚江新材（002171）
商业航天：子公司天鸟高新航天固体火箭发动机喷管喉衬预制体市占率超60%，2025年启动3亿元产业化项目扩产；
人形机器人：子公司鑫海高导生产超细镀银铜线、抗干扰线束，通过美军标认证，适配机器人复杂电路系统；
7. 华伍股份（300095）
商业航天：天兵科技天龙三号火箭发射台制动系统独家供应商，中标2025年发射场扩建项目订单超6亿元；
人形机器人：电磁超薄制动器厚度仅为普通产品一半，实现毫秒级制动，符合 ISO 13849-1 安全标准，适配协作机器人需求；
8. 龙溪股份（600592）
商业航天：2025 年斩获200万套航天轴承订单，产品适配火箭发射台姿态调整和卫星姿态控制环节；
人形机器人：关节轴承已实现量产，成功交付特斯拉Optimus，打破国外企业在高端关节轴承领域的垄断；
9. 成都华微（688709）
商业航天：获航天科工订单，提供高精度ADC和MCU芯片用于卫星制导，保障卫星导航精准度；
人形机器人：边缘AI芯片适配优必选、宇树科技伺服驱动系统，赋予机器人智能决策能力；
10. 四川金顶（600678）
商业航天：推进 “开物星座” 计划，2029年完成12颗卫星组网，为太空采矿提供数据支持；
人形机器人：子公司研发全球首款矿山混合动力人形机器人 Ares-X1，采用碳纤维关节，可承受50公斤负载，已启动小批量试用。
商业航天核心趋势个股梳理
1，航天动力：主营液氧煤油发动机，是商业航天火箭动力核心供应商，为太空算力卫星发射所用火箭提供动力，是板块容量中军最强核心。
2，中国卫星：卫星总装领域龙头，承担太空算力卫星的总装集成，是卫星制造核心主体，也毫无疑问是最硬逻辑受益第一标的，板块的第二容量中军标的。
3，航天电子：供应激光模块，可为太空算力卫星提供激光部件，适配卫星通信、数据传输的硬件需求，目前位置不高，走势良好。
4，西部材料：国内唯一供应火箭发动机热端铌合金材料的企业，耐温2468℃，适配猎鹰9号、星舰，2025年SpaceX订单占卫星业务收入70%。
5，再升科技：全球仅三家能生产航空级超细纤维棉的企业之一，产品阻燃绝热，稳定供应星链，同时配套C919大飞机，目前最强龙头高度连板。
6，雷科防务：做星载滤波器，是卫星信号处理关键部件商，为太空算力卫星信号传输提供滤波支持，保障信号质量。
7，乾照光电：涉及空间太阳能，可为太空算力卫星提供供电部件，保障卫星在轨能源供应，属卫星能源配套方。
8，顺灏股份：参股轨道辰光，通过股权关联切入该项目，间接参与产业链推进。
9，普天科技：参与空间算力网络构建，是网络建设参与方，直接关联太空算力产业链的网络架构，推动组网落地。
10，超捷股份：供应可回收火箭钛合金紧固件，依托墨西哥基地合规交付，绑定SpaceX，同时服务国内G60星链项目。
11，信维通信：星链地面终端连接器独家供应商，配套星舰天线，市占率近100%，2025年卫星通信业务收入预计破15亿元。
12，天银机电：星链三代卫星恒星敏感器供应商，定位精度0.001°，全球市占率超60%，产能2000台套/年，毛利率超55%。
逻辑分析：SpaceX IPO推动商业航天规模化发展，核心部件需求持续释放。我们必须参与竞争，这是无法避开的事情，不但有实质的政策支持，有业绩预期，还是当下弱势行情仅剩的持续性主线题材。
以上分析不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
