在2025年年底的中央经济工作会议上，有一句话被很多人忽略，却很不寻常——“深化住房公积金制度改革”
住房公积金，能在这种级别的会议上被单独点名，历史上并不多见。这基本意味着一件事：改革节奏要加快了，而且方向不会只是修修补补。
问题也随之而来——这个被吐槽了十几年的制度，未来真的会“翻身”吗？
对很多人来说，住房公积金一直很尴尬。
额度不高，面对动辄百万的房价，存在感有限；限制又多，想提取出来用，条件一大堆。
买房指望不上，用钱又拿不出来，结果就是——钱躺在账户里，一躺就是几十年。
正因为如此，这个制度这些年没少挨骂。
甚至连原全国人大财经委副主任黄奇帆，都曾公开建议过“干脆取消”。
但问题是，公积金真的能一刀切掉吗？
现实答案是：不能。
首先，别低估它真实覆盖的人群。
截至2024年末，全国累计发放住房公积金个人住房贷款4999.11万笔
这意味着，确实有近5000万个家庭，实打实从中受益过。
其次，在不少三四线城市，公积金贷款依然能起作用。
哪怕在一线城市，“公积金 + 商贷”的组合，也能压低一部分整体房贷成本。
但更重要的，是一个很多人忽略的事实——住房公积金，本身已经是收入的一部分。
以北京为例，当前公积金月缴存上限是8594元，单位和个人各一半。如果取消，员工等于直接少了4000多元的“隐性收入”。
更别提公积金还能税前扣除。一旦取消，很多人面对的会是收入下降 + 个税上升的双重打击。
所以，公积金的问题不是“该不该留”，而是“该怎么改”。
过去，公积金最大的吸引力在于——利率低。
2018年之前，公积金和商贷之间，往往差着两个百分点。
一个3.25%，一个5%以上，谁更香一目了然。
但现在呢？
最新数据是，新发放商业房贷平均利率约3.07%，
而5年以上公积金贷款利率是2.6%。
差距已经小到，很多人算不出明显区别
甚至在部分城市，商贷利率反而更低，出现“倒挂”。
也就是说，公积金的“低息优势”，正在自然消失。
但民众真正的不满，并不在利率，而在一句话上——“明明是自己的钱，却用得像借来的。”
从法律上讲，公积金是职工个人财产。《住房公积金管理条例》写得很清楚：归个人所有。
但现实是——用途有限、额度有限、频率有限。
买房、还贷、租房，看似选项不少；但真正操作过的人都知道，卡点多得离谱。
结果就是，很多人的账户里压着一大笔钱，每年按一年期定存结息，利率还在不断下行。
站在个人角度，这是一种被动缩水；站在宏观角度，这更像是巨大的资源错配。
房地产高速增长的时代已经过去了。人口在下降，买房需求在收缩。
但住房公积金的缴纳，却是强制且持续的
于是出现了一个很拧巴的局面——钱进来得越来越多，能用出去的场景却越来越少。
数据很直观：2016年，全国住房公积金缴存余额4.56万亿元；到2024年末，已经涨到10.9万亿元。
翻了一倍还多。
照这个速度，突破20万亿只是时间问题。
一边是居民消费捉襟见肘，一边是公积金池子越攒越大，这显然不是一个健康的结构。
当下的政策重心很清楚：刺激消费、激活内需
一边在想办法增收、发补贴、推消费贷；另一边，却让十万亿级别的个人资金长期“沉睡”。
这已经不只是个制度合理性问题，而是直接影响经济活力的问题。
也正是在这个背景下，“深化住房公积金制度改革”，才会被罕见地写进中央经济工作会议。
最近几年，一些地方已经开始试水。
除了传统的购房、租房用途外，有的城市允许公积金用于物业费、取暖费；甚至开始探索大病医疗、其他刚性支出。
方向其实很明确：从“只服务买房”，转向“服务生活”。
在房地产供需关系发生根本变化的当下，如果公积金仍然只围着房子转，它的使用效率只会越来越低。
住房公积金，注定不会消失。
但如果不改，它也很难继续被接受。
真正合理的状态是——你拥有它，不只是名义上的所有权，还应该拥有更真实、更灵活的支配权。
