2026年刚开始，美国就给三星和SK海力士发放了新一年的设备使用许可，允许这两家公司继续在中国工厂里使用部分设备，但并不打算长期放开，许可证的有效期只有一年，明年是否还会批准现在无法确定，这种做法已经持续了三年，表明美国不再采取彻底封锁的方式，而是改用每年审核一次的办法来施加限制。
高端AI芯片比如H20和H200，表面上允许销售了，但实际性能被大幅削减，运行起来速度慢、耗电多、价格高，客户根本不愿意购买，企业拿到产品也不觉得满意，只能进行成本计算和风险评估，相比之下，那些技术较老的设备，比如用于汽车芯片或手机电源管理的产品，反而被稍微放开了一点，这些产品中国企业早已能够自主生产，甚至还能出口到国外市场。
美国这个做法确实有点狡猾，它不让企业完全断掉供应，但也不让企业能安心生产，外资企业不敢扩大生产规模，不敢投入大笔资金，因为谁都猜不准明年政策会不会变动，本土企业就更难了，它们既要跟那些有特殊待遇的外资公司争夺客户，还得自己承担成本压力，生产线经常调整，工人排班混乱，原材料更换频繁，日子过得就像在打游击一样。
中国这边其实没有慌乱，成熟制程的芯片在国内已经形成完整的供应链闭环，去年安世半导体的事情让欧洲发现自己离不开中国的供应，美国进一步加码反而让自己受损，现在又有消息说特朗普可能在2027年对成熟芯片加税，说明美国不是在放松限制，而是在弥补漏洞，高端领域继续卡死，中端逐步施压，低端提前布局。
韩国公司现在最不好过，三星和SK海力士在中国赚了很多钱，客户也不少，可如今许可证成了他们唯一的指望，却也让他们处处受制，项目不敢轻易投资，回报也没法计算，财务模型全都乱了套，他们想稳住自己的生意，但美国那边一句话就能让他们的努力白费。
从技术角度来说，H20芯片即使能够进口，实际使用也会很困难，美国方面的规定经常变动，今天允许的事，明天就增加条件，后天又启动复审，企业根本无法做出长远计划，只能被动应付这种局面，这种“动态绞索”式的限制比直接封锁更让人难受。
中国企业的应对办法很实际，他们不期待美国方面会发善心，也不赌政策会放松，而是要把成熟的技术做扎实，把客户关系维护得更紧密，靠稳定供应来抵御市场波动，高端芯片虽然难突破，但这也促使企业加快研发速度，在规则层面也准备好反制措施，谈判可以谈，但底线必须守住。
市场表面热闹，大家都在坚持着，外资企业能稍微轻松点，但也好不到哪去，本土公司压力很大，可这逼出了它们的真本事，这不是回暖，而是场持久战，谁能撑下去，谁就有机会获胜。