上海凌晨的虹桥机场灯火未灭，韩进集团采购主管李尚勋盯着手机里最新报价，他说一句话震住随行记者——“日本那边报价空白，中国这边立刻给出交货表”
一个月前，韩国对日本的依赖率还写在政府白皮书里，如今数字被橡皮擦抹掉
三星对高纯氟化氢的日本份额从去年同期的44％降到31％，SK海力士已把三条DRAM产线换装国产氟化氢，试运行通过率98％，现代汽车对日本特钢齿轮的下单量缩减了19％，改为安徽马鞍山供应商直供
大转弯只用了九天，节点在中国宣布对1000项两用物项出口管制的第二天，韩国产业通商资源部连夜拉了十二家头部企业视频，对着清单一条条标红高危原料，镓 锗 石墨烯全部列入优先转单项目
问题抛出来了，日本还能稳坐东北亚供应链枢纽吗，答案写在账面
东京证交所披露显示，JSR株式会社去年四季度光刻胶出口额同比跌27％，订单蒸发里有一半来自仁川和京畿道两省的芯片厂，库存周转天数从35天拉长到57天
“不怕脱钩，怕被对手一脚踩住阀门”，这是LG能源解决方案新任CEO权英秀的公开讲话，他给出的预算是三年120亿美元，在无锡 嘉兴 龙潭三地建阴极材料基地，目标是把日本供应占比压到个位数
回头看，2019年日本以劳工赔偿案限制三种核心材料出口，韩国半导体当季亏损合计42亿美元，三星市值蒸发11％，那次教训写进教材，青瓦台智库用四个字做结论——战略脆弱
现在的剧本翻页，李在明访华带队16人，名单里没有外交官，多是采购副总裁和研发总监，中方安排闭门路演，江浙七家稀有金属企业拿出可量产数据，韩国人拍下PPT就走，晚上酒店连夜开小会
节奏像抢救，韩国官员给出两条红线，一是任何环节不能断货超72小时，二是新增合约必须避开日本产，中韩合作被写成最短路径，中美摩擦被列为不可控风险，去日本化 成了搜索热词
数据再摆一组，去年韩国对华出口中间品占比25％，对日下降到7％，十年前两条曲线几乎对称，现在像剪刀差越张越大，半导体供应链的话题热度在NAVER冲上前三
有人问，这算不算“背弃同盟”，首尔交易所的回答很简单，股价用脚投票，韩国化学材料板块一周涨11％，东京主板同类公司跌6％，资本市场不谈情怀，只认现金流
“不要让历史再重演”，这是韩国科学技术信息通信部给企业的文件开头，后面三行加粗——光刻胶 氟化氢 封装环氧树脂，全部转向中国产线，政府提供70％研发补贴，地方政府再给地价减免
日本呢，先是经济产业省公布对华出口许可细则延后执行，随后松下半导体部门传出裁员五百人，日本制裁 针对韩国 的债却在本国结账
供应链是冷冰冰的数字游戏，中韩合作握的是资源和产能，日本手里多的是技术专利，可一旦上游原料变脸 专利就像空壳，公司还得看现金流续命
现在摆在日本面前的选项其实只有两个，继续跟着美国走对抗路线，承受上游卡脖子 下游失单，或者掉头和中国 韩国重谈产业分工，留住技术也留住市场
韩国的态度已经写在动作里，李在明团队赴华后宣布对40条生产线进行“国产 替换 优先级”评级，最高优先级项目承诺一年内完成转单，财务部批出6000亿韩元基金兜底风险
回望同一时间线中美对话，美国务院放风要把日韩拉入先进制程联盟，韩国媒体的标题却是“保持战略模糊”，因为在芯片收入占GDP百分之七的国家里，任何一条供货线都是命根
“能自己掌舵 就不当附庸”，这是韩国全国经济人联合会主席在论坛上的原话，他不是在喊口号，他在为五百多家中小配套厂争时间
数据再对比，2022年日本对韩材料出口额150亿美元，去年掉到118亿美元，今年前两个月又掉8％，如果中国的1000项管制持续，野村综研预测日本相关行业收入还将缩水12％
东北亚产业链正在重新排队，中韩合作站上轴心，去日本化与日本制裁 之间的张力每天都在资本市场反射，韩元对日元汇率创十年来新高，韩国对华出口回暖5％，日本对韩顺差连续三月收窄
半导体供应链不是唯一战场，动力电池 稀土 催化剂 物流枢纽全在线上牌，新井日晖经济塾报告称日本在46种关键矿产里有38种对中国进口依存度超过50％，韩国决策层对这串数字再熟不过
问题抛给读屏的你，如果韩国继续加速去日本化 中韩合作深化，日本制裁难解，2025年三国在半导体供应链的市占率会怎么变，韩国会冲上全球25％份额还是日本会跌破5％，数据会说话，你怎么看