今天咱们聊一个沉重的话题——通缩。
最近这段时间,你有没有这种感觉:手里的钱好像越来越"值钱"了,但日子却越来越难过了?商场打折越来越狠,老板发工资越来越抠,身边失业的朋友越来越多。
这不是你的错觉。这就是通缩。
一、通缩到底是什么?
咱们先把这个概念说清楚。
很多人以为,通缩就是物价下跌,东西变便宜了,这不是好事吗?错了。大错特错。
通缩的全称是通货紧缩,它不仅仅是物价下跌那么简单。它是一个完整的恶性循环:
物价下跌→企业利润下降→裁员降薪→消费需求萎缩→物价进一步下跌。
你看,这是一个死循环。
我给你讲个故事。1929年美国大萧条,当时的场景是什么样的?农民把牛奶倒进密西西比河,因为卖出去的价格还不够运费;工厂宁愿把机器砸烂,也不愿意开工生产;失业率高达25%,四分之一的人没有工作。
注意,不是东西不够,而是东西太多了,多到没人买得起。
这就是通缩的可怕之处——它让整个社会陷入一种"我等你降价,你等我消费"的僵局。
二、通缩和通胀,哪个更可怕?
这个问题,经济学界争论了一百年。
但我告诉你一个冷知识:几乎所有经济学家都更怕通缩。
为什么?
因为通胀有药可医,通缩几乎无解。
通胀怎么治?加息,收紧货币,把市场上流通的钱减少,物价自然就下来了。1980年代,美国联邦储备委员会主席沃尔克就是这么干的,把利率提到20%,硬生生把通胀压了下去。
但通缩呢?降息,放水,印钞票,理论上应该刺激消费和投资。但问题是,如果老百姓和企业都预期未来会更便宜,今天给再多钱他们也不花,这就是经济学里说的"流动性陷阱"。
日本就是活生生的例子。从1990年代开始,日本陷入通缩已经三十多年了。日本央行把利率降到负数,印了无数钞票,结果呢?日本人还是不消费,企业还是不投资,经济就像一潭死水。
所以你明白了吗?通缩比通胀更可怕,因为它击垮的是信心,而信心这个东西,比钱更难获得。
三、通缩是怎么来的?
通缩不是天上掉下来的,它有清晰的形成路径。
第一个原因:债务危机。
当整个社会的债务水平太高时,无论是政府、企业还是个人,都会选择"去杠杆",也就是还债、少借钱。这个过程必然导致市场上的钱变少,需求萎缩,物价下跌。
2008年金融危机后,美国差点掉进通缩陷阱,就是这个原因。
第二个原因:技术进步。
这听起来很反直觉,但确实如此。当技术突飞猛进,生产效率大幅提高,生产同样的东西需要的成本越来越低,这会导致结构性的物价下跌。
但问题是,如果这种下跌速度太快,快过人们收入增长的速度,还是会出问题。
第三个原因:人口结构变化。
老龄化社会,消费需求天然就弱。老年人的消费倾向远低于年轻人,当一个社会老年人占比越来越高,消费就会越来越疲软。
日本、欧洲,都是这个问题。
第四个原因:预期的自我实现。
这是最诡异的一点。当人们预期会通缩,就会推迟消费和投资,而这种推迟本身就会导致通缩。预期变成了现实,现实又强化了预期。
四、普通人怎么办?
好了,说了这么多理论,咱们说点实在的。
如果大萧条真的来了,通缩成为现实,你我这样的普通人,该怎么办?
我给你八条建议。
第一条:保住工作,比什么都重要。
在通缩环境下,失业是最可怕的事情。因为一旦失业,你会发现找工作难上加难,工资水平断崖式下跌。
所以,即便老板降薪,即便工作强度加大,只要不是太过分,忍一忍。保住这份收入,比什么都重要。
记住:通缩环境下,现金流为王。稳定的工资收入,就是你最大的现金流。
第二条:不要炒股,不要创业,不要折腾。
我知道这话听起来很丧,但这是大实话。
通缩期间,企业利润普遍下滑,股市会很惨。你看1929年到1932年,美国股市跌了89%。不是8.9%,是89%。
创业?更是九死一生。需求萎缩,融资困难,供应链混乱,这时候创业就是往火坑里跳。
老老实实守住自己的一亩三分地,别折腾,就是最大的智慧。
第三条:现金为王,但不要全部放在银行。
通缩期间,现金的购买力会越来越强。今天一块钱能买一个苹果,明年可能能买两个。所以持有现金是对的。
但注意,不要全部放在一家银行。大萧条期间,美国有上万家银行倒闭。要分散存放,每家银行存款控制在存款保险覆盖范围内。
在中国,这个数字是50万。超过50万的部分,要分散到不同银行。
第四条:减少债务,能还就还。
通缩对债务人极其不友好。
为什么?因为你欠的债是固定的,但你的收入在下降,你资产的价值也在下降。还债会越来越难。
所以,能提前还房贷就提前还,能不借钱就不借钱。信用卡能少刷就少刷。
轻装上阵,才能走得更远。
第五条:提升技能,增加不可替代性。
大萧条来了,企业裁员是必然的。谁会被裁?那些可有可无的人。
所以你要做的,就是让自己变得不可替代。
学习新技能,考取新证书,积累核心资源,建立人脉网络。总之,让老板觉得裁掉你的损失远大于留下你的成本。
这个时候,投资自己是最保险的投资。
第六条:储备必需品,但不要囤积。
通缩期间,物价会下跌,但这不意味着所有东西都便宜。有些必需品,特别是进口的、依赖复杂供应链的,可能会因为企业倒闭、供应链断裂而变得稀缺。
所以,适度储备一些日用必需品是对的。但注意,是适度,不是囤积。
囤积会占用你宝贵的现金流,而且很多东西会过期、贬值。
第七条:保持健康,身体就是本钱。
这一点太重要了,但很多人会忽略。
大萧条期间,医疗费用可能不会同步下降,因为医疗是刚需。而且如果你生病了,不仅要花钱,还会影响工作,甚至丢掉工作。
所以,锻炼身体,注意饮食,保持良好作息。身体健康,就是在给自己省钱,也是在给自己赚钱。
第八条:保持学习,保持希望。
最后一条,也是最重要的一条。
大萧条是会过去的,没有永远的冬天。1929年的大萧条,到1939年基本结束;日本的失落三十年,现在也有复苏的迹象。
在这个过程中,那些保持学习、保持希望的人,会在下一个春天到来时,抓住最好的机会。
读书,思考,关注世界的变化,和优秀的人交流。不要让萧条吞噬掉你的进取心。
记住:冬天是用来积蓄力量的,不是用来放弃的。
五、危机中的机会
说完了防守,我还想说说进攻。
每一次大萧条,都会催生新的商业模式,诞生新的巨头企业。
1929年大萧条催生了什么?连锁超市、廉价航空、好莱坞电影工业。为什么?因为人们没钱了,需要更便宜的商品,需要更高效的服务,需要廉价的娱乐。
2008年金融危机催生了什么?共享经济、移动互联网、社交媒体的大爆发。Uber、Airbnb、Instagram,都是那个时期诞生或崛起的。
所以,如果你有能力,有资源,有洞察力,大萧条反而是机会。
我不是鼓励你盲目冒险,而是说,要用发展的眼光看问题。
危机中,什么会是刚需?什么能帮人省钱?什么能提供情绪价值?
如果你能找到答案,并且有能力去实现,那就是你的机会。
六、结语:活下去,就是胜利
最后,我想说的是:
通缩也好,大萧条也好,都不是世界末日。人类历史上经历过无数次经济危机,但我们还在这里,而且活得越来越好。
对普通人来说,最重要的不是在危机中发大财,而是活下去,稳稳当当地活下去。
保住工作,守住现金,减少债务,提升自己,保持健康,保持希望。
做到这些,你就已经跑赢了大部分人。
而当春天到来,你会发现,那些熬过冬天的人,往往能收获最丰硕的果实。
因为他们不仅活了下来,还在冬天里完成了蜕变。
共勉。
