最近A股市场里，算力相关的话题讨论度一直居高不下。八部门联合出台的“人工智能+制造”专项行动意见，给AI与制造业的融合按下了加速键。
也让国产算力赛道迎来了明确的发展信号。
一边是全球范围内的算力供需矛盾。
一边是国产技术的持续突破和政策的强力支持，这样的行业背景让不少股民对相关领域保持着高度关注。
政策划重点：AI+制造立标杆，算力成核心支撑
这次八部门联合发布的专项行动意见，可不是简单的方向指引，而是拿出了明确的目标和具体举措。
文件里明确提到，到2027年要实现人工智能关键核心技术安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列。
具体来看要推动3-5个通用大模型在制造业深度应用，还要推出1000个高水平工业智能体，推广500个典型应用场景。
在大家最关心的算力方面，政策特别强调了强化供给能力。
鼓励智能芯片在硬件和软件上协同推进，突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器等关键技术。
同时还要加快建设全国一体化算力网监测调度平台，开展智算云服务试点，让算力资源的供给更高效、更充足。
除了技术突破，政策还提到要培育2-3家具有全球影响力的生态主导型企业，选树1000家标杆企业，形成完整的产业生态。
供需矛盾凸显：算力缺口待补，国产芯片迎突围窗口
现在全球都面临算力不够用的问题，国内的缺口尤其突出。有行业人士透露。
2024年国外芯片厂商还占据着国内近七成的AI芯片市场份额，尤其是在大模型训练领域，自给不足的问题更为明显。但这也给国产芯片留下了巨大的替代空间。
数据显示，我国AI芯片市场规模预计2028年将超一万亿元，约占全球市场的30%。
值得关注的是:国产算力芯片的自给率正在快速提升。摩根士丹利的研究报告估算，中国人工智能GPU自给率已从2020年不足10%提升至2024年约34%，并有望在2027年升至约82%。
目前国产厂商主要分为两条技术路线:
一条是追求与国际主流生态兼容，降低客户迁移成本。
另一条则是打造自主生态，直接与海外巨头竞争。
两条路线并行推进，让国产算力的突围有了更多可能。
资本+企业联动：产业链加速布局，落地场景扩容
面对这样的行业机遇，不仅政策给足了支持，资本市场和企业也在积极行动。
国家人工智能产业投资基金发挥引导作用，带动更多社会资本加大对相关领域的投资。
字节、阿里、百度、腾讯等大厂也在算力领域加大投入，2025年相关资本开支有望突破3000亿元，叠加运营商和行业需求，整体算力投资可能超过5000亿元。
政策给出了明确的发展方向和支持力度，企业在技术上持续追赶甚至反超，而各行各业的应用需求又在不断催生新的算力消耗，三者形成了良性循环。
后续赛道的发展节奏，可能会受到几个关键因素的影响
全球技术迭代的速度、国产芯片的产能提升情况、下游应用场景的落地进度，还有国际市场的贸易政策变化，这些都可能成为影响行业发展的变量。对于股民来说，需要关注的是这些客观信息的变化，而非单纯的市场情绪波动。
本文仅对相关行业信息进行梳理和重构，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力和市场实际情况理性决策。
