不是“卖不动”，是“卖给了谁”变了
特斯拉1月中国零售销量暴跌45%——这个标题这两天刷屏了。数据是真的：18485辆，创2022年11月以来新低。Model Y跌到零售榜第20，Model 3只剩约8000辆。
但诡异的是，同一张报表里，特斯拉中国批发量同比增长9.3%。怎么做到的？答案藏在出口数字里：1月上海工厂卖了50644辆给海外，出口占比73%。
这就很有意思了。以前特斯拉季初出口多、国内少，是常态。但1月出口占比从去年的44%飙到73%，国产新能源品牌单月出口总量才28.6万辆，特斯拉一家占五分之一。这不是“季节性调整”，这是战略天平正在倾斜。
两种解读都成立：悲观的会说，特斯拉在中国真卖不动了，靠出口填产能；务实的会说，它正在把上海工厂从“在华卖车”重新定位成“全球出口基地”——美元利润、关税优势、产能利用率，账怎么算都不亏。
但问题是，这能解释同比45%的跌幅吗？
12月冲量透支、购置税恢复、补贴空窗期，这些客观因素确实存在。比亚迪1月新能源销量也同比跌30%、环比腰斩。大盘在冷，谁都不能独善其身。但悬殊在于：比亚迪冷完还有20.5万辆，特斯拉只剩1.8万。
根本问题不是“卖不动”，是“竞品太能打”。
小米YU7 1月卖了3.78万辆，直接登顶全品类销冠。Model Y被压到20名之外。这不是靠降价能填平的差距——零息贷款、七年期低息、保险补贴，特斯拉能给的金融政策都给了，但消费者不买账。
为什么？因为特斯拉在中国只有两款车，而这两款车，一个上市8年，一个上市6年。本土对手每半年推一个新造型、新配置、新玩法，FSD还没正式落地，800V已经下放到20万价位。特斯拉在中国不是在和昨天的自己比，是在和明天的中国品牌赛跑。
所以，1月的销量暴跌，与其说是“特斯拉不行了”，不如说是“特斯拉在中国的角色变了”。它正在从“本土化标杆”退回到“全球化工厂”——这未必是溃败，可能是主动收缩战线，把资源押在更赚钱的海外市场。但代价也很清楚：中国消费者不再非它不可了。
出口是解药，不是退路。但如果连续几个季度都是“国内下滑、出口填坑”，那就不是战略调整，是市场地位的真实映射。
这个问题的答案，不在1月单月数据里，在接下来几个月特斯拉还能不能把出口占比降回四成。
