今天早上一睁眼，朋友圈里好几条消息都带“急”字——不是跳涨，是急着埋伏。央行公告赫然摆在桌上：2月13日，买断式逆回购，10000亿元，期限182天。这不是小打小闹，是单日一次性投放，比2月4日那笔8000亿3个月的还猛。两笔加起来，光上半月流动性的净投放就达6000亿，比1月整整翻倍。你琢磨琢磨，节前最后一个交易日，大手笔放水，图啥？不就是怕大家过年取现、银行缺钱、债市发债撞车。这水一放，不是立刻涨，但它是真金白银在底下托着——钱多了，手松了，主力才敢慢慢挪仓、悄悄压价、等节后一口吞。
再看券商那边，财达证券把信用交易授权规模从100%直接拉到140%，东海证券也把两融上限从102亿提到110亿。表面看只涨几亿几十亿，但背后信号很实在：两融余额1月末是2.72万亿，9月才1.4万亿，半年翻近一倍。可最近半个月却掉了1000亿。这种时候还敢提上限？说明什么？说明头部券商的风控模型跑出来一个结论：节后交投热度还会往上顶。中证协紧接着就让各家做压力测试，不是未雨绸缪，是已经听见服务器风扇在嗡嗡响了。
外资那边也没闲着。Vertiv——英伟达液冷供应链里的关键一环，刚交出2025年Q4财报：营收29亿美元，涨23%，每股赚1.36美元，还把2026年全年指引大幅上调，超出市场预期一大截。国内呢？液冷市场才184亿（2024年），五年后要冲到1300亿。数字摆在这儿，不是画饼。昨天板块跳空高开，汉钟精机、高澜股份全冲上去，英维克单日被3家机构净抢走3.2亿，买得比抢红包还利索。
AI存储更是一路狂奔。中芯国际公告写得直白：存储器、BCD，全在抢。摩根士丹利把美光目标价从350美元一口气顶到450美元，“超配”俩字挂得明明白白。DDR5现货价年内涨30%，比1月合约价还高130%——换算下来，差不多又要翻一倍。江波龙、兆易创新这些票，1月主升浪走得飞起，现在回调到2浪结构里，只要守得住30日线，随时可能被资金拎起来再甩一记重拳。
深圳前脚印发《“人工智能+”先进制造业行动计划（2026-2027年）》，后脚智谱AI就发函调价，MiniMax上线M2.5编程模型，港股里韩国资金成批扫货。A股这边，壹网壹创、蓝色光标、万兴科技，机构两天连买中文在线两次，2月12日单日砸进5848万。游资更猛，方新侠一个人就给首都在线干进1.53亿，玉兰路也跟了6790万。
对了，你发现没？节前最后一天，游资在减光伏、减贵金属，机构却在加液冷、加AI应用、加商业航天。一个往外撤，一个往里冲。剪刀差张得老大，连杭电股份这种能源设备股，都被机构三天内扫了三次。水已经悄悄流进新河道了——你盯着K线，它可能正踩着节前最后几分钟，把船悄悄划向深水区。
