日本对我们的半导体材料的潜在限制，自2023年7月就开始了，日本正式实施涵盖六大类23项半导体设备的出口管制以来，一道隐形的门槛就已经立起。
与美国的“高墙小院”策略不同，日本的手段更为精细和隐蔽。
体现在几个层面：首先是审批拖延。
中国企业进口相关设备材料，需要获得日本经济产业省的单独许可证，审批周期从过去的平均25天拉长到38天，且不确定性极高。对于分秒必争的芯片生产线而言，这种等待本身就是一种成本与风险。
其次是供应优先级调整。
在全球产能紧张时，日本材料商会优先保障三星、台积电等国际大厂的订单，对中国大陆企业则实行定量供应，甚至突然停止供货。
最后是服务与维护的缩水，让已购入的昂贵设备运行效率打折。这些措施比明面上的禁运更棘手，因为它不违反国际规则的表象，却能在实质上意图拖慢我们半导体产业的发展。
日本有此底气的根源，在于其在半导体材料领域近乎垄断的地位。不仅在光刻胶市场占据绝对主导，在半导体制造的19种关键材料中，日本有14种的全球市占率超过50%。
然而，商业世界的逻辑本来就是你来我往的。日本企业按下“暂停键”前，必须算清一笔经济账：中国是其半导体产业最大的客户 。
2021年，日本对华半导体设备出口额占其全球出口总额的38.8%。以光刻胶巨头JSR为例，中国大陆晶圆厂贡献了其高端ArF光刻胶业务31%的订单。
下狠手，意味着日本企业将主动放弃一个千亿级别的市场，并将宝贵的“窗口期”拱手让给正在崛起的中国本土供应商。精明的日本企业不会轻易做。
事实上，2019年日本对韩国实施光刻胶出口限制后，很快便为三星开了“绿灯”，甚至允许合作建厂。
更关键的是，中国手中也握有“反制筹码”。全球稀土产量的60%在中国，而日本半导体材料生产所需的镝、铽等稀土，90%依赖从中国进口。
这形成了一种微妙的“相互确保摧毁”的平衡。一位中国半导体设备公司高管直言：“即使（禁令）是真的，也没关系。我们承受此事的能力比韩国强。”
外部压力，往往是最好的“催化剂”。日本的潜在限制，倒逼出我国下游晶圆厂将供应链安全置于成本之上，为国产光刻胶等材料创造了前所未有的验证与应用窗口。
市场的反应最为直接：消息传出后，中国光刻胶及相关材料板块的股票应声大涨。资本在用脚投票，押注国产替代的未来。
果不其然，日本的日子很快就不好过了，而且比咱们难受得多。
尼康本就被 ASML 压得喘不过气，全靠中国市场回血，管制一出，对华订单直接锐减三成，股价坐了过山车；
东京电子更惨，中国市场占了它2024年营收的44%，是最大的收入来源，结果订单暴跌，2024 年上半年利润直接跌了15%；
信越化学因为缺中国的镓锗供应，生产线停工率达25%，2025年出口直接降了42%。
短短两年，日本半导体设备出口总额降幅就达27%，大量设备堆在仓库吃灰，企业内部怨声载道。外媒都忍不住评价，美国搞封锁是为了霸权不惜代价，日本却是为了别人的霸权，亲手砸了自己的饭碗，比美国人绝，蠢得离谱。
对此，您怎么看呢？
