3月2日消息，美以空袭伊朗之后，全球股市迎来首个交易日，全球股市上演不同程度的下跌，跌幅普遍介乎1%-2%之间，其中德国股市、法国股市等跌超2%，日经跌1.35%，美股普遍跌幅不足1%，不过上一个交易日跌超1%。
中国股市方面，沪指再度走强，且逼近前期新高，不过深证成指、创业板指集体走跌，A股有4000多只股票嗷嗷待涨，但赚钱方向却较为明显。
1）但是，具体到港股市场，由于对地缘风险比较敏感，恒指大跌2.14%，恒科更是暴跌3%，失守5000点大关，今年跌幅近10%，在全球主要股指中跌幅居前。甚至一个关于空袭到恒科的段子刷屏。
2）正如金石杂谈近两日分析，石油大爆发，黄金、有色走高，军工、商业航天成为大赢家。
其中，石油股涨停潮，新锦动力、德石股份、通源石油等20cm涨停，南京港、中曼石油、中远海能、招商南油等批量10cm涨停。
3）三桶油集体涨停，见证历史。三桶油之中国石油、中国石化、中国海油罕见历史性同日涨停，其他石油天然气、能源设备也集体爆发。值得注意的是，这次是中石油第八次涨停，上次发生在2015年大牛市时期。
据新华社报道，伊朗伊斯兰革命卫队周六当晚宣布，禁止任何船只通过霍尔木兹海峡。塔斯尼姆通讯社报道，随着油轮等船只穿行霍尔木兹海峡的交通停止，该海峡实际上已被关闭。
巴克莱银行分析师在最新发布的报告中指出：“石油市场周一（3月2日）可能不得不面对最糟糕的局面。就目前情况来看，我们认为布伦特原油价格可能达到100美元/桶。这对石油市场的潜在影响怎么强调都不为过。”
4）地缘危机之下，军工、航天股起飞。中无人机、捷强装备暴涨超17%，航天环宇、雷科防务等涨超10%，中国卫星涨超9%。
5）随着石油涨价预期发酵，具有替代逻辑的煤炭股集体走高，中煤能源涨超9%，兖矿能源、中国神化等涨超5%。
市场分析，霍尔木兹海峡关闭，受影响最大的还是亚洲地区，理论上来说亚洲地区油价、气价涨价幅度会大于其他地区，那中国本土的石油、煤炭、煤化工、煤化一体企业就拥有最强投资逻辑。
6）山东县级市寿光国资旗下山东墨龙，今日受益于油价大涨而股价一飞冲天，单日暴涨116%，不过市值只有83亿，流通值更是只有24亿。而前几次山东墨龙短线暴涨都非一天，而暴涨之后股价均是一地鸡毛！
公司产品主要用于油气能源的钻采、机械加工、城市管网等领域相关设备制造。目前公司主要产品为油管、套管等管类产品，占公司营业收入的比例接近95%。
中期报告显示，该公司管类产品营收占比高达95%，且国外地区收入占比32%，实现收入2.57亿，24年同期营收占比高达38.41%。
7）今日大牛股天孚通信早盘尾盘阶段突然闪崩，从涨超5%到跌超5%，收盘最终大跌超5%。对于天孚通信闪崩，源于一则小作文：传言中际旭创进入cpo供应链做fau（光纤阵列单元），抢了天孚的份额，并且fau全产业链自己做。
对此，市场纷纷认为是假消息，一个判断是：中际旭创自己要做CPO中的FAU（光纤阵列单元），抢了天孚通信的饭碗；天孚通信早就可以做集成光模块，去年9月就传出天孚通信给英伟达做光模块。如果市场都是这样无序竞争，对谁都没有好处，何况天孚通信是中际旭创的核心供应商。
该股股票之所以暴跌，核心在于该股去年大涨42%，今年才2个月就已经暴涨超70%，短期涨幅过快，存在内在回调需求。本次不过是获利资金趁着利空小作文砸盘。
8）欧洲天然气期货价格飙升59.1%，卡塔尔能源暂停液化天然气生产。
9）黄金、白银冲高回落，白银一度暴跌6%。对于金银暴跌，金石杂谈此前参考俄乌战争走势发现：战前阶段，22年1月至2月23日，黄金从1800美元升至1950美元，战争预期-避险买盘-黄金涨8%；与此同时，市场担忧冲突升级，风险偏好下降，美股震荡偏弱。
爆发当日，黄金脉冲式冲高，单日最大涨幅超3%；不过，很快冲高回落，收长上影线，上演利好兑现行情。
但是爆发后1到3个月，黄金从冲高到2070美元，在随着美联储激进加息而回落至180美元下方。这就意味着，若无美联储加息，黄金中期行情依然走强。
10）最后关于港股持续疲软，广发策略首席对港股疲软做出分析并预测未来走势？
节后为何走弱？广发策略刘晨明表示，①3月迎来解禁高峰。由于港股通账户并不能够参与打新，享受稀缺性公司的上市红利，却需要承受限售股解禁带来的风险；年报业绩披露期限临近，存在业绩利空压力；尽管美伊军事冲突升级，但对港股冲击或有限，因假期全球风险偏好并未恶化，非美资产普遍走强。
何时利空出尽？1）以历史上前十大解禁规模为例，无论解禁行业是科技还是消费，无论行情牛熊，限售股解禁可能更多是情绪面的冲击，通常解禁时个股的股价见底，而今年3月的绝大部分解禁主要集中在3月的中下旬；2）互联网公司以及恒生科技主要成分股的年报披露高峰通常在3月中下旬能够披露完毕，业绩有望利空出尽；3）特朗普可能在3月末-4月初访华，可能会提振市场偏好。
配置建议：1）如果3月中下旬市场情绪能够有效好转，关注恒生科技、港股通互联网。一是AI大模型需场景变现，C端应用进展或催化恒科基本面；二是外资对互联网板块具备定价权，若后续海外流动性反转，相关标的弹性可能更大。2）如果后续再度出现超预期的流动性收紧事件，可以考虑港股红利的配置机会。
