兄弟们！实话告诉大家，AI硬件端新一轮的行情或者5月彻底爆发
近期资金已经在CPO、PCB等领域全面出击，抢筹。并且进一步向算力租赁、液冷、铜缆、AI电力等各大细分方向轮动。
为什么资金持续抱团AI硬件呢？核心逻辑业绩高确定性+业绩兑现+巨头资本开支保持高增长三重驱动。
4月17日光模块龙头中际旭创披露一季度业绩，远超预期，数据显示，2026Q1实现收入194.96亿元，同比+191.1%，环比+47.3%；归母净利润57.35亿元，同比+262.3%，环比+56.5%，各项指标均超市场预期。进一步佐证了AI基础设施建设保持高增的态势。
而AI硬件中的液冷正在加速渗透。随着AI大模型向万亿级参数迭代、单机柜功率飙升的背景下，液冷技术已从“可选项”跃升为“必选项”。
散热成为制约算力释放的核心瓶颈，液冷成为必选项。谷歌将2026年TPU芯片出货量目标上调50%至600万颗，单芯片功耗980W，强制100%液冷散热。而英伟达即将问世的Rubin芯片，基于Kyber架构的VR300功耗预计达3600W。
国信证券预测，2030年全球服务器液冷总体市场空间将达535亿美元，2026-2030年复合增速43.6%，至2030年全球冷板/Manifold/快接头/CDU市场空间有望分别达到230.2/22.9/50.4/206.4亿美元，服务器液冷总体市场空间广阔，将有较强成长性，CDU、冷板等空间有望超千亿人民币。
根据集邦咨询预计2025年AI数据中心液冷渗透率由14%跃升至33%，GB200机柜放量带来规模化拐点。
2026年将是液冷业绩进入全面兑现中，从目前披露的液冷公司一季度业绩来看，多数呈增长态势，业绩开始进入兑现周期。如电解液龙头新宙邦一季度归母净利润46000万元至50000万元，同比增长100.11%至117.51%。核心原因：公司有机氟化学品业务始终保持稳健且突出的盈利水平，面向数字基建、清洁能源与低碳经济等重点领域的含氟产品开发推进顺利，业务发展韧性持续增强。
因此液冷进入打破业绩兑现+渗透率加速上升双重驱动中。
那么有没有低位的业绩好的液冷公司呢？经过深度挖掘，还真有一家，公司股价目前仅4元左右，市值60亿元左右，现在把这家公司梳理出来供大家参考。
首先，公司是一家综合性的公用事业运营服务商，主要涉足水力发电、供电、天然气供应、生活饮用水、新能源开发和股权投资等领域。
其次，公司布局液冷渠道，增加新增长点。公司参股孙公司重庆亿众携芯汇能液冷芯能柜亮相“一带一路”科技交流大会，芯汇能液冷芯能柜搭载了公司自主研发的间接式液冷技术。该技术显著优化数据中心能效，将PUE值降至1.03以下，同时实现超过90%的热能回收率。
第三，切入风电领域，加快新能源转型。收购奇台县恒拓新能源发电有限公司90%股权。本项目实现了公司风电业务的拓展，增大了绿能产业装机规模，调整了公司能源结构，有利于公司综合能源服务转型，符合公司长期发展战略方向。
第四，公司股价仅4元出头，市值60亿元左右，主力直接抢筹超2亿元，典型的小盘低价低位，符合游资特性，有望在液冷+绿电炒作等核心热点题材炒作下，迎来新一波主升浪行情。
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