东方证券合并重组上海证券预案出炉。
5月6日晚间，东方证券发布公告称，公司与上海证券拟实施合并重组，具体实施方式为东方证券通过发行A股股份及支付现金方式购买上海证券100%股权。
公告显示，东方证券拟通过发行A股股份的方式购买百联集团持有的上海证券50.00%股权、国际投资持有的上海证券16.33%股权、国际集团持有的上海证券7.68%股权、上海城投持有的上海证券1.00%股权；拟通过发行A股股份的方式购买国泰海通持有的上海证券18.74%股权，通过支付现金的方式购买国泰海通持有的上海证券6.25%股权。
交易价格方面，东方证券在公告中表示，截至本摘要签署日，标的公司的审计、评估工作尚未完成，标的资产的评估值及交易价格尚未确定。
“标的资产的最终交易价格将以符合《证券法》规定的资产评估机构出具并经国资备案的评估报告确定的评估结果为基础，由各方公平协商后确定。”东方证券进一步指出，“标的资产相关审计、评估工作完成后，上市公司将与交易对方另行签署协议，对最终交易价格和交易方案进行确认，并在重组报告书中予以披露。”
虽然最终交易价格还未确认，不过东方证券公告表示，根据《重组管理办法》相关规定，上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的80%；市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司A股股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司A股股票交易均价=决议公告日前若干个交易日公司A股股票交易总额÷决议公告日前若干个交易日公司A股股票交易总量。
公告指出，经交易各方友好协商，本次发行的股份发行价格按照定价基准日前120个交易日上市公司A股股票的交易均价确定为10.49元/股。
公告进一步指出，公司2025年度利润分配方案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东，每10股分配现金红利人民币2.00元（含税）。
东方证券表示，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第7号——回购股份》等有关规定，公司回购专用证券账户上的公司A股股份不参与股息分派。上述利润分配方案尚需公司股东会审议。上述利润分配实施完毕后，上市公司本次发行股份购买资产的发行价格将调整为10.29元/股。
对于本次合并重组对公司各方面的影响，东方证券在公告中表示，本次交易前公司无控股股东、无实际控制人，第一大股东为申能集团。本次交易不会导致公司控制权和第一大股东发生变更。本次交易完成后，公司将引入百联集团、国际集团等战略股东，为公司未来发展提供助力。
“本次交易完成后，公司的总资产、净资产、营业收入及净利润等将进一步增长，盈利能力和抗风险能力将得到提升，综合竞争实力和持续经营能力将进一步增强。”东方证券称。
东方证券进一步指出，本次交易推动东方证券资产规模与资本实力实现显著增长，资产总额有望跻身行业前十，显著增强在市场波动中的抗风险能力与业务承载空间。
随着交易预案的出炉，东方证券在公告中表示：“根据有关规定，经向上海证券交易所申请，公司A股股票将于2026年5月7日（星期四）开市起复牌。”
公告最新资料显示，东方证券是一家经中国证监会批准设立的提供证券、期货、资产管理、投行、投资咨询及证券研究等全方位、一站式金融服务的综合类证券公司。截至2025年12月31日，公司拥有7家分公司和163家证券营业部，并全资持有东证期货、东证资本、东方金控、东证资管、东证创新，同时作为第一大股东参股汇添富基金；公司总资产为4868.76亿元。
东方证券2025年年报显示，报告期内，公司实现营业收入153.58亿元，同比增加26.18%；实现归属于母公司股东的净利润）56.34亿元，同比增加68.16%。
上海证券主要从事的业务包括经纪业务、证券自营业务、期货业务、信用业务等，还包括投资银行、资产管理、基金评价研究等业务。截至2025年12月31日，上海证券控制2家全资子公司和1家全资二级子公司，拥有9家分公司以及72家证券营业部。
