兄弟们！海内外资金抱团AI算力硬件的行情还在持续，A股也概莫能外
近期市场最强方向从CPO向这个细分方向
没错！就是PCB链
PCB概念反复活跃，CCL产业链继续领涨，新广益、世名科技20cm涨停，中京电子、亨通股份、贤丰控股等11家成分股涨停。
PCB为什么会持续这么猛，AI算力的每个细分赛道都在攻城略地。
核心因素在于供不应求导致涨价，意味着确定性强，随后消息不断催化，情绪持续上升，资金加剧抱团。
首先，看需求方面，随着光模块向1.6T迭代升级，光模块PCB需求迎来爆炸式增长。大摩预计，2025年至2028年，全球AI光模块PCB市场规模将从6.2亿美元增长至37.7亿美元，三年增长超过5倍，年复合增速高达83%，远超同期光模块60%的增速。
与此同时，整个PCB的市场规模也随着扩大。据Prismark预测，2026年全球PCB市场产值预计将达到957.8亿美元，同比增长12.5%。2025年的规模仅为851亿美元。
其次，在涨价层面，最大覆铜板厂建滔积层板6月16日完成第五次涨价，FR-4、PP材料涨幅15%，距离上一次涨价间隔仅20天，创历史最短周期。
此外生益科技、南亚新材、金安国纪：同步跟涨10%-15%，高端M8/M9高速CCL因AI需求紧张限量接单，交期拉长至4-6个月。
供不应求+涨价，意味着景气度持续，业绩确定性强，资金加剧了抱团。
花旗研报指出，AI服务器的PCB板子正在经历一场“材料升级革命”，而这场革命的瓶颈，已经从PCB制造环节向上游转移到了覆铜板（CCL）和电子布这两个更上游的材料环节。
因此，资金开始疯狂涌入PCB上游覆铜板各种材料环节。
从产业链来看，PCB产业链涵盖上游：原材料和设备；中游：PCB制造与生产；下游：应用环节。
上游原材料包括覆铜板、铜箔、铜球、半固化片、金盐、干膜、油墨等各种化工材料。总成本占据60%，其中覆铜板占比最大达27.31%。覆铜板上游主要是铜箔、树脂和玻纤布等原材料。
当前，随着PCB需求不断加剧，各种材料环节的需求也相应提升。很多投资朋友都说，现在整个PCB产业链都已经涨的非常高，确实很高，只能挖掘低位的。经过深度梳理和挖掘产业链各细分环节，终于找到一家低位订单PCB特种膜龙头，现在把这家公司的核心优势梳理出来供大家参考。
首先，公司主营的抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜等产品打破外企垄断且市占率位居全国第一。
其次，公司的抗溢胶特种膜、强耐受性特种膜产品主要用于FPC/PCB的生产制程中，客户覆盖全球排名前10的多家FPC/PCB头部厂商，是该领域国内细分龙头，市场占有率位居全国第一。
第三，一季度前十大股东全部新进买入，合计净买入155万股。说明这些资金充分看好公司的作为PCB特种膜龙头的发展前景。
第四，公司为次新股，市值近20亿元出头，典型的小盘低位股，关键是主力资金连续5个交易日抢筹，近5亿元。
声明：本文引用官方媒体和网络新闻资料，如有错误，请以最新信息为准。本文梳理内容均为当下市场主线热点，逻辑再好，也得结合大盘涨跌趋势来选择介入跟退出的时机。以上内容仅是基于行业以及公司基本面的静态分析，非无动态买卖指导。股市有风险，入市需谨慎，操作请风险自担。
