全球股市惨遭黑色星期四，尤其科技小登们，算力产业链集体暴跌，存储跌幅最大，2倍看多三星和sk海力士闪崩30%，A股存储龙头批量10cm大面。
隔夜美股突然变脸，费城半导体指数疯狂下杀，狂跌6%，半导体、光通信龙头们集体杀跌。其中，台积电跌7%，美光暴跌10%，超威跌7%，阿斯麦跌7%，应用材料跌10%，英特尔跌9%；光通信龙头迈威尔跌9%，康宁一度闪崩15%，corent跌7%，Lumentum跌近7%。
今日亚盘，韩股随之熔断，最终暴跌8%收盘，三星电子大跌9%，sk海力士闪崩近15%。最惨的则是在香港上市的2倍三星和2倍海力士，纷纷暴跌30%。
以sk为例，仅6月30日一天流入了12.8亿，大批散户可能站到天台上，亏损惨重。所以，有个段子刷屏：韩国女孩的夏天，世界杯出局，三星、海力士暴跌。
A股早盘一度拉升，但午后直接上演A杀，存储成为重灾区，中科飞策、华海清科、澜起科技纷纷重挫15%，香浓芯创、江丰电子跌13%，精智达、芯源微、中微公司等跌超11%，北方华创、雅克科技、深科技、兆易创新纷纷10cm跌停。
光模块也集体暴跌，长芯博创、天孚通信跌超12%，新易盛、联特科技等跌超11%，华工科技、东山精密、剑桥科技等纷纷跌停。
主力流出额来看，长电科技、兆易创新、澜起科技、深科技等居前，像东山精密、太极实业、北方华创、胜宏等都流出10多亿。
存储、光通信等集体暴跌背后，据彭博援引知情人士透露，Meta正在制定一项全新的云业务计划，旨在向外部客户出售计算资源。此举挑战了市场“算力稀缺”的底层叙事，一时间市场从定义“算力稀缺”专向担忧“算力过剩”，于是光通信、半导体等集体崩跌。彼时，金石杂谈建议大家降低仓位。
伯格原话“Meta现在还没有卖，因为认为算力自己用得上；未来如果发现建多了，可以通过云业务对外销售。 ”彭博的独家信息则是： “Meta正在筹建云业务，可能销售外部算力和模型访问。”到了路透标题，就变成：“ Meta建设云业务，销售过剩AI算力。”
开源海外认为，如果Meta能把自建算力外部化，反而提高了其继续投入 GPU、网络、光模块、电力散热和数据中心的资本开支可持续性。因此，若今天AI基础设施链条被这条消息带跌，我们倾向于判断是“标题党式错杀”，而非基本面反转。回调建议关注。
前买方人士表示，Meta出租算力，不是AI算力叙事的反转。它改变不了AI的终局。它也不是意味着AI算力进入金融化、商业化阶段，而是说明大规模的代际切换正在发生，或者NV的新品货出的不错。
与此同时， 华尔街多家投行也认为这并非行业拐点——Meta容量在云厂大盘中占比有限，对其自身而言，卖算力更多是短期EPS缓冲和收入补充；对CoreWeave等新云厂商而言，则是客户变潜在对手的竞争压力测试。真正方向，仍需待财报季验证。
meta出租算力被认为是标题党，不过依然无法阻止市场宣泄，算力稀缺逻辑或只是导火索，核心是今年涨幅太大太大了，市场存在调整需求。
截至6月30日，10倍大牛股就有10只，其中上纬新材涨了20倍，宏和科技17倍，鼎泰高科15倍，源杰科技14倍，长飞光纤13倍，铜冠铜箔、国际复材、金安国纪等12倍，中船特气、普冉股份等11倍。
此外，近1年A股涨幅5倍以上的高达43只，相信都是大家极为熟悉的大牛股，德明利、中际旭创、长光华芯、南亚新材、江波龙、中钨高新、光库科技、佰维存储等等。
就今年来看，中船特气涨7.7倍牛冠A股，宏和科技、金安国纪、宏景科技涨幅超6倍，国际复材、普冉股份涨幅超5倍，长飞光纤、南亚新材、亨通光电、佰维存储等今年涨幅超3倍。
值得注意的是，兆易创新跌停后，公司还进行了回应“公司目前生产经营一切正常，正值半年报披露窗口期，其他情况不便透露。”
不过，就金石杂谈所知，事关存储或者说兆易的一个巨大利空在中午发酵。投资大佬葛卫东表示，下半年要保护好胜利果实，加强锻炼，修身养性。
此举被市场解读为两层意思：一是让大家注意小登科技风险，降低仓位；二是葛卫东持有的股票减仓了。所以午后，兆易创新、沐曦股份、曙光数创等纷纷大幅跳水，兆易创新焊丝跌停，沐曦股份从跌幅不足4%到大跌7%收盘。
以兆易创新为例，葛卫东至今持有已有8年，2018年中期买入252万股，彼时成本只有不足100元，此后增增减减，到了2025年年底持有1702.67万股，彼时市值36亿。2026年一季度减持76.5万股，如今还有1626.16万股，按当前股价计算，对应市值113亿，仅今年净赚78亿。
与此同时，陈果高呼再平衡，券商重估还在上半场，坚定看好；重估中国生物技术龙头，行情还在初期；继续看好业绩上行的煤炭。值得注意的是，老登确实是涨的，不过涨幅有限。此外，陈果表示，Meta风波美费半回调，上证表现绝不应该落后道指。大A老登无忧，煤炭现在不只是红利资产，更是景气资产。
还有就是任泽平的言论再度刷屏。就在今日上午高呼：科技牛调整是上车机会，千金难买牛回头。所以，大家认为这次是科技牛调整还是见顶？有一点明确一下，任泽平吹科技牛应该也有大半年了，当初买的也能赚大钱。
还有一点，任泽平还是太精准了，吹完存储，连跌两天。6月30日，任泽平给存储站台，高呼订单爆满。存储龙头兆易昨日跌5%，今日跌停。
就在刚刚，美股科技小登又崩了，存储和光通信依然重灾区，美光跌超4%，川普吹票涨9%也无用，闪迪暴跌11%，迈威尔暴跌8%，康宁再度暴跌9%。
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