房子占你家资产的一半以上，这事儿正在被慢慢改写。
高盛刚出了份报告，说中国人把钱从房子里挪出来这件事，才刚刚开头。
我看完想了想，这不是一句“多元配置”就能糊弄过去的转变。这是一代人被逼出来的资产大搬家。
一
先说个扎心的数字。
名义房价从最高点往下掉，掉了差不多三成。
三成什么概念？就是你2021年买的那套房，账面上大概少了一辆特斯拉加一个厨房翻新的钱……还不算利息。
我认识的一个姐姐，前年在杭州置换了一套次新，首付掏空了两代人的存款。这两年她几乎不敢打开房产APP，说“看一次emo一次”。
这就是负财富效应。
它不只是让你的账户数字变小，它让你不敢消费、不敢跳槽、不敢生二胎，甚至不敢买个稍微贵一点的口红。
高盛用了一个词——“资产负债表修复”。翻译成人话就是，大家现在的首要任务不是“让钱生钱”，而是“别让钱再少了”。
心拔凉的那种谨慎。
二
那么钱去哪儿了？
高盛自己建了个季度追踪模型，算下来居民总资产大概稳在730万亿这个量级。
注意哈，稳住不是因为房子涨回来了，是因为存款和金融资产在悄悄补窟窿
粗算下这几年的结构变化，挺有意思：
- 房子占总资产的比例：从67%往52%走
- 现金存款：从16%涨到25%
- 股票债券这些金融资产：从15%涨到20%
房子那块少了15个百分点，几乎全部被存款和金融资产接住了。
真是熟悉的配方——房产退潮，存款上桌。
但存款这条路也快走到头了。三年期定存利率现在只有1.25%左右，两年前还有2.6%。腰斩了。
我妈上个月去银行续存，柜员小姐姐劝她买保险，她回来跟我吐槽“利息低得像在打发要饭的”。
haha，这话虽然糙，但是真的。
三
那钱下一步往哪儿挪？
高盛押的是股票和保险
说到这个我得先泼盆冷水。目前股票在居民总资产里的占比不到10%。听起来是有上升空间，但你别忘了，中国人对股市的信任度…………
一言难尽。
一顿操作猛如虎回头一看都是穷忙活，这不是段子，是无数散户的年度总结。包括我自己，今年到现在的收益也就勉强能看，比很多人差。
但是——
低利率会逼着钱找出路。
这不是我说的，是所有低利率国家都走过的路。日本走过，欧洲走过，现在轮到我们了。
存款利息覆盖不了通胀，房子不再是稳赚不赔的信仰，那剩下的选项就那么几个：理财、公募、保险、股票。
初期信号已经出来了——非银金融机构的存款在增加。
说白了，钱已经从银行的活期账户，挪到了券商保证金账户、基金销售平台、保险公司账上。
只是很多人自己还没意识到，自己已经在做资产大搬家了
四
高盛还给了个十年后的预测。
到2035年：
- 房子占比从52%降到42%
- 股票占比从6%升到11%
- 保险占比从6%升到10%左右
- 存款占比基本不动
预防性储蓄这块为啥不动？因为大家还是怕。
怕生病、怕失业、怕孩子上学、怕父母养老……这些恐惧不会因为利率下降就消失。
所以别指望有一天中国居民的资产结构会像美国那样，股票占大头。咱们的底色是“先自保、再增值”，这是刻在DNA里的。
五
最后说点掏心窝的。
看完这份报告我最大的感受不是“该买股票了”，而是——
普通人真的要开始学理财了
不是学怎么一夜暴富，是学怎么把自己的钱分成几份，各司其职。
一份放银行保命，一份放保险兜底，一份放基金搏收益，一份放股票赚点零花钱。
我自己这几年也在慢慢调整，一路踩坑一路复盘。房子那块的减配是被动的（因为它自己在跌），存款那块的加配是主动的（心里踏实），股票基金这块，只能说……皮糙肉厚拼血条。
高盛的报告说的是宏观趋势，但落到每个人身上，节奏和比例都得自己拿捏。
未来十年会不会真的按它说的方向走？
谁又知道呢。
只是低利率这个大方向已经定了，房子造富的时代也确实翻篇了。剩下的路怎么走，咱们边走边看。
PS。 别看到“股票占比会上升”就冲进去梭哈。趋势是趋势，你的账户是你的账户。这俩之间隔着的，是几十年的自律和一次又一次被市场毒打后的清醒。
嗯，就聊到这。
