同壁财经讯，乔路铭科技股份有限公司（证券简称：乔路铭，证券代码：920079）北交所IPO发行进入冲刺阶段。公司披露发行公告，定于2026年7月8日开启网上申购，发行价格14.36元/股，拟公开发行新股5000万股，预计募集资金总额7.18亿元。网上路演将于7月7日14:00至16:00举行。作为国家级专精特新“小巨人”企业，乔路铭的此次IPO备受市场关注。
据同壁财经了解，乔路铭是一家专业从事汽车饰件研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括汽车内饰件、汽车外饰件及配套模具。公司业务贯穿产品同步设计、模具开发、部件成型、表面处理及产品装配全流程，可为客户提供全方位汽车饰件整体解决方案。
本次发行股份全部为新股，发行数量为5,000.00万股，发行后总股本为41,631.04万股，发行数量占发行后总股本的12.01%。其中，战略配售发行数量为500.00万股，占本次发行数量的10.00%；网上发行数量为4,500.00万股，占本次发行数量的90.00%。
发行人和保荐机构（主承销商）东方证券股份有限公司采用直接定价方式，确定发行价格为14.36元/股。此价格对应的发行后市盈率为14.99倍（以2025年扣非后归母净利润除以发行后总股本计算）。根据《国民经济行业分类》，公司所属行业为“C36汽车制造业”。截至2026年7月3日，中证指数有限公司发布的汽车制造业最近一个月平均静态市盈率为24.75倍，乔路铭发行市盈率显著低于行业均值。与同行业可比公司2025年静态市盈率均值29.90倍相比，公司发行定价也处于较低水平。
战略配售方面，深圳安鹏创投基金企业（有限合伙）、广东广祺玖号股权投资合伙企业（有限合伙）、上海东方证券创新投资有限公司三家机构参与了本次战略配售。其中，深圳安鹏创投基金和广东广祺玖号所获配售股份限售期为6个月，上海东方证券创新投资所获配售股份限售期为12个月。本次发行不安排超额配售选择权。
募集资金将投向“乔路铭新能源汽车智能及轻量化内外饰件智造项目（一期）”“汽车轻量化内外饰件智能制造项目（一期）”及补充流动资金。若本次发行成功，预计募集资金总额为71,800.00万元，扣除发行费用后预计募集资金净额为65,806.72万元。
乔路铭成立于2018年4月，2023年2月在全国股转系统挂牌并公开转让，2023年5月调至创新层。经过多年经营积累，公司已发展成为吉利控股、比亚迪、东风岚图、上汽集团、一汽集团、一汽大众、奇瑞汽车及北汽集团等诸多整车行业龙头企业的一级供应商。同时，公司敏锐把握新能源汽车发展浪潮，积极开拓蔚来汽车、零跑汽车、赛力斯汽车等知名新势力整车客户，并与长安汽车、小米汽车建立了合作关系。目前，公司主要生产基地已覆盖吉利国内整车生产基地过半数，覆盖比亚迪国内整车生产基地超六成。
公司高度重视技术研发与创新，截至招股说明书签署日，公司及所属子公司拥有已授权专利113项，其中发明专利23项，软件著作权41项。公司先后荣获国家级专精特新“小巨人”、国家高新技术企业、国家级绿色工厂、浙江省制造业单项冠军企业、浙江省先进级智能工厂等多项认证及荣誉。公司的浙江省乔路铭新能源汽车功能部件重点企业研究院已被认定为浙江省重点企业研究院。
财务数据显示，2023年度、2024年度及2025年度，公司营业收入分别为255,640.38万元、337,491.17万元和317,124.61万元；归属于母公司所有者的净利润分别为30,198.49万元、41,671.89万元和42,688.17万元；毛利率分别为21.80%、21.82%和23.70%。2025年，公司全年实现营业收入31.71亿元，归属于母公司所有者的净利润达到4.27亿元。报告期内，公司加权平均净资产收益率分别为50.53%、39.67%和28.80%，盈利能力保持在较高水平。
根据公司管理层初步预计，2026年1-6月营业收入为143,000.00万元至153,000.00万元，较上年同期增长0.35%至7.37%；归属于母公司所有者的净利润为21,400.00万元至23,300.00万元，较上年同期增长6.28%至15.72%。上述业绩预计数据未经审计，不构成盈利预测。
值得关注的是，乔路铭客户集中度较高。报告期内，公司前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为98.97%、99.48%及99.58%。公司对此进行了充分的风险提示，并表示主要客户已建立起完善的供应链体系，与公司形成了长久稳定的合作关系。公司在招股说明书中特别提示了对比亚迪销售收入下降的风险以及对吉利汽车销售收入占比较高的风险。
本次发行网上路演将于2026年7月7日14:00-16:00举行。投资者可于7月8日通过北交所交易系统参与申购，申购代码为920079。
本文来自和讯财经，更多精彩资讯请下载“和讯财经”APP
