文丨泰罗
7月23日，电力板块集体涨停，益坤电气30cm涨停，宏远股份涨超25%，中能电气、和顺电气、双杰电气20cm涨停，中国西电、保变电气、摩恩电气等超20家个股集体封板。
据格隆汇，发改委、能源局正式官宣《可再生能源发展“十五五”规划》，明确定调电网建设“适度超前”。规划重点点名升级跨省跨区输电通道、打通主干网与配电网、智能微电网联动体系，核心目标是破解新能源消纳难题，这让电网基建从常规基建，升级为能源转型的核心刚需赛道。
2026年国家电网投资将突破8000亿元，同比大增15%以上，南方电网投资近2000亿元，两大电网合计投资首度冲刺万亿大关！资金重点全部砸向特高压主干通道、配网升级、新能源外送等核心领域。
7月以来，国务院及国家能源局接连印发《“十五五”碳达峰行动方案》、《能源领域节能降碳行动计划（2026—2028年）》等，明确到2030年单位GDP二氧化碳排放比2025年降低17%；提出到2028年非化石能源消费比重年均提升约1个百分点。
在之前的研究报告里，高盛给出了一个惊人的数字。从2025年到2030年这五年时间，全球电网投资规模将达到12万亿美元。
最近几年，AI、电动车这些行业突飞猛进，导致全球用电量大幅上升。现在几乎所有国家都在扩建自己的电力系统，像欧美这些电网普遍老化的地方还要把原来的重新改造一遍，整个加起来将是一个极其巨大的工程。
英国国家电网算过一笔账，到2030年，英国需要安装的高压输电线路是过去30年总和的5倍。美国也一样，大多数电网都是70年代以前建的，现在60%以上的输电设备都超出了使用年限。美国能源部2025年已经下了最后通牒，如果再不更换这些老化的设备，美国2030年停电风险将增加100倍。就像之前全世界一起搞互联网，搞AI，未来这几年最大的任务就是所有国家一起搞电力。
这对中国来说绝对是一次历史性机会。
很多人可能还没意识到，电力是中国手里的一张王牌。不仅是因为中国拥有全球最庞大的电力系统和最大规模的发电量，而是中国已经吃透了整个产业链。在发电环节，风电、光伏、核电这些新能源，中国全都断崖领先。在输电环节，从特高压到智能电网，无论硬件还是软件，也都是全世界最先进的。
中国的电力设备不仅技术领先，而且价格也最有竞争力，成本大约比海外低20%—30%。其他国家要想发展电力，无论如何也绕不开中国。2025年前8个月，中国电力设备出口已经突破1000亿，同比大幅增长23%。如果算上国内企业在海外生产的那部分，这个数据将会非常夸张。
和之前的高铁和基建一样，电力产业正在成为中国制造走向世界的又一张新名片。
最近股市电力板块疯狂上涨，背后就是这个原因。这绝对不是概念炒作，而是将从根本上彻底改变这个行业的基本面。整个2024年中国在电力上的总投资大约是1.8万亿。对比高盛的预测，将来每年全世界大概都会有十几万亿人民币的电力投资。只要能拿到十分之一市场，中国电力行业就会有翻倍增长的潜力。
之前人们都以为人工智能是最大风口，其实电力才是真正的重头戏。没有电，不仅AI、新能源这些全都要暂停。
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