近日内存芯片上市后，A股走出先跌后涨的走势，完全符合上周预判的节奏，不少投资者还在担心这波反弹是“一日游”，今天就把核心逻辑、操作思路和板块机会讲清楚。
行情预判全中，这次踩准了节奏
上周我们明确提到，本周内存上市属于利空出尽，大盘会先试探跌破3800点，随后启动反弹，下跌过程就是加仓机会，建议分批把上周减仓的筹码加回来：先在跌破3800点时建仓，如果仍担心继续下跌，可以等形成底背结构后再补仓，比如站上5日均线加仓。
今天的走势完美验证了预判：开盘后释放上市利空，虹吸效应席卷市场，随后国家队护盘拉抬科创、沪深300ETF，完成最后一波利空消化，很多人害怕的最后一跌已经落地，接下来就是反弹行情。
三大硬核支撑，下半年机会来了
现在有三个核心底气支撑反弹，别再犹豫：一是监管规范市场运行，周末监管加码对量化交易、转融通的限制，未来制度更健全，市场环境会越来越好。
二是国家队持续抄底胜率极高，连续两周加仓超过2000亿，上周四、周五还分别加仓，周五单日加仓65亿宽基ETF，今天也在持续买入，回顾924救市、去年4月7日抄底，国家队两次都精准踩中行情节点，这次第三次出手，胜率极高。
三是流动性和外部环境好转，上周央行开展2万亿逆回购，流动性比6月底翻倍，整体资金面充足；外围局势缓和，国际市场同步反弹，外部压力减小，万事俱备，只等行情向上。
板块操作指南，主线机会全梳理
接下来的行情主线清晰，重点关注这几类板块：首先是科技科创是核心反弹主线，今天科创50指数大跌后回升，主要受内存芯片上市虹吸效应影响，上市首日成交额达1400亿，吸走了其他科技赛道的资金。
只有等内存板块热度退潮，科创赛道才能真正走强，回调就是加仓窗口，短期可以看到1910点，突破后看2000-2050点区间，其次是算力板块，上半年我国智算建设规模同比增长1.7倍，进入业绩释放期，今天板块迎来大涨，云计算板块底部放量，回调可继续持有，拿到行情上涨。
第三是医药、特高压板块，医药板块消化了集采利空，本周有望完成100日均线级别的底部结构，突破60月均线后有望持续上行；特高压招标超预期，回调就是布局机会，可持有波段到60日均线位置。
此外，锂电池板块有200-400亿回购注销利好，可做波段到60日均线；证券板块未跌破半年线平台，国家队拉升会优先带动证券冲高；白酒、中概股也迎来超跌反弹机会，可持有等待突破半年线，机器人、传媒板块也同步迎来反弹，消化了马斯克相关利空后，有望跟随大盘继续上行。
操作原则：目前3741点属于底部区间，即使有小概率跌破，也会形成60分钟级别的底背结构，依然是加仓机会，建议分批建仓，预留部分资金应对回调，不用纠结短期波动，跟随国家队和政策方向布局即可。
