【来源：央视网】
AI算力需求爆发
有企业利润上半年同比上涨700倍
存储芯片行业迎来历史性景气周期
从存储 封测到设备
半导体产业链进入业绩兑现期
国产化率持续攀升
中国半导体产业链系统性跃升
存储半导体全产业链进入利润兑现期
目前国内存储半导体行业正迎来历史性的业绩爆发期。从已公布上半年业绩预告的A股半导体公司来看，超八成业绩预喜。从存储到封测到设备，半导体全产业链业绩全面井喷，标志着中国半导体产业正从“政策扶持期”迈入“业绩兑现期”
记者在深圳一家半导体企业看到，存储芯片封装的关键材料——IC封装基板正在生产，而每一个存储芯片都要先封装在这样的基板上，才能变成可以使用的产品。据企业负责人介绍，今年上半年，他们的所有产线都满负荷运转。
数据显示，截至7月31日，A股共有55家半导体上市公司披露上半年业绩预告，扭亏、预增、略增公司合计46家，占已披露公司的83.64%。
其中：
- 江波龙预计上半年归母净利润92亿元至110亿元，同比增长62204%至74394%；
- 香农芯创预计上半年归母净利润35亿元至40亿元，同比增长2118%至2434%；
- 佰维存储预计上半年归母净利润70亿元至75亿元，同比增长3200.15%至3421.59%。
从存储模组到芯片分销，从芯片设计到封装测试，存储半导体全产业链业绩全面爆发。
香农芯创总经理助理李昀臻表示，2026年受人工智能需求拉动的影响，互联网数据中心对于企业级存储的需求持续增长。产品毛利率得到了提升，相比去年同期归母净利润增长20多倍，自研的存储品牌也得到了持续放量。
西南证券电子行业首席分析师胡杨认为，存储本身和半导体的周期已经来到了一个加速上行的临界点。越来越多的国产半导体厂商参与各个不同环节的半导体制造过程。
存储芯片从“周期品”走向“成长主线”
过去，存储芯片被视为典型的“强周期品种”，涨跌跟随库存周期。如今，数据中心对存储的需求占比已从两年前的20%多跃升至60%多，AI算力需求的爆发，正在重塑存储芯片的需求结构，AI驱动的结构性增长正推动存储从“周期品”走向“成长主线”。
岳长来的企业主要生产存储芯片封装材料——IC封装基板。他告诉记者，今年以来他们订单变化非常明显，以前客户是小批量滚动下单，现在市场需求旺盛，基本上都是大批量采购。他们公司的生产线在深圳和江门基本上都是满负荷生产，工厂24小时生产，从两班倒变成三班倒。
除了封装材料，设备端同样感受到了行业热度。东莞一家芯片贴装设备企业负责人告诉记者，今年上半年他们的出货量相比去年同期翻了一倍，为了应对激增的订单，今年他们也将东莞的生产场地扩大了50%。
广东东莞触点智能装备有限公司总经理杨扬认为，AI需要大量的存储芯片来工作，这给产业带来很多机会。目前国内这些芯片设计企业都在扩产，也带动了整个产业大踏步前进。
华矽半导体梁经伦表示，市场需求的火爆会推动我们的客户不断扩产，扩产需要更多的装备，所以未来几年内我们也非常看好存储、硅光、AI这个赛道相关系列的晶圆设备。
深圳市存储器行业协会会长孙日欣认为， AI驱动下的存储需求，已经由过去的短周期，变成了基础性的设施建设。
中国半导体产业链正在系统性跃升
业内人士表示，中国存储产业已经进入新一轮扩产周期，本土存储芯片厂商未来几年将持续扩建产能，而随着核心设备国产化率持续攀升，中国存储产业链也将经历产业链系统性跃升。
几天前，杨扬的公司接到华东一家客户近20台封装设备订单，由于客户采用了新型基板，他们必须在设备设计上进行相应调整。
杨扬表示，基板更新，芯片大小、厚度也要有新的变化，这也是一个挑战。他告诉记者，今年以来，他最明显的感受就是国内存储企业对于国产化设备的采购意愿越来越强烈。截至目前，公司产品在国内销售占比已经达到90%。
梁经伦表示，最早做半导体设备的时候，很多都是国外的产品和装备。经过这几年的快速发展，国产设备让客户眼前一亮。比如多层堆叠HBM的一些要求也能拿到客户前沿需求，同步开发设备需求。
业内人士表示，虽然最高端的EUV光刻机仍然依赖海外供应，但除了光刻之外，大部分工艺设备的本土厂商已经能够进入供应链。今年二季度，长鑫存储启动了新一轮设备招投标，全年设备采购预算50亿美元至60亿美元，并明确确立优先采购国产设备的核心原则。
西南证券电子行业首席分析师胡杨表示，这一轮存储和半导体的上行周期里，可以看到国内半导体和存储产能正在节节攀升，核心零部件国产化率也在快速提升，先进封装水平也在跟着水涨船高。这代表着中国存储和半导体行业正在面临一个从“跟跑”到“伴跑”的历史机遇。
数据显示，中国半导体设备国产化率将从2025年的21%提升至2026年的26%，预计2028年进一步提升至43%。
孙日欣认为，只有全产业链共同发力，国产替代才能从单点突破走向体系建设。真正的国产化不能只靠单个企业突破，而是靠上下游共同迭代。不仅要看装机率，更要看稼动率、良率和对先进工艺的支撑能力。来 源丨 央视财经
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