1、金刚石散热：革命性材料！金刚石铜合金导热率相比传统材料提升80%
四集大型纪录片《超级工程—曙光8000》于9月25日起每晚19:27在CCTV-9纪录频道连续播出，并首次将镜头转向超大规模算力基础设施，聚焦全国产十万卡AI超集群曙光8000。作为曙光8000的核心承建方，曙光数创把相变浸没液冷、高压直流供电、先进导热材料、湖水冷却与余热回收串成一套工程化方案，成为这部“算力超级工程”的隐形主角，其中曙光在数十种材料中选定了一种——金刚石铜合金。这种革命性材料的导热率，相比传统材料提升了80%。
金刚石热导率达2000-2200W/(m·K)，是铜的5-6倍，且热膨胀系数仅约1.0-1.1ppm/K。
西部证券王昊哲认为，金刚石散热材料正从技术验证迈向小批量商业化，且产能集中在中国，并于河南形成产业集群，因此国内公司从培育钻石切换至金刚石散热材料等的生产加工的迁移成本相对小，且凭借产业链一体化布局、产业集群协同等优势有望抢占先机，充分受益。
A股上市公司中
国机精工：公司在纯金刚石产能领先，国防工业领域金刚石散热已有收入，民用领域送样英伟达、联想等头部客户，下半年民用领域小批量订单有望落地。
黄河旋风：公司子公司风优创生产金刚石热沉片，具备尺寸覆盖全、热导率可控、均匀性好等特点，据7月28日互动易，单晶CVD金刚石相关研发进展顺利，订单陆续交付中。
据媒体报道，英伟达正在评估采用玻璃基板方案，并与德国设备厂商SCHMID等企业开展合作。另据韩国科技媒体KIPOST报道，英伟达希望韩国、日本及中国台湾地区基板厂商两年内完成玻璃基板开发，最快有望在2028年前落地。
中金公司表示，玻璃基板正处于“从0到1”阶段，预计2027年至2028年为小批量商用关键节点，至2030年设备环节累计市场空间近500亿元。同时，玻璃基板在CPO(共封装光学)、消费电子、通信等领域同步打开，成长空间广阔。
A股上市公司方面
中旗新材：公司的TFT石英粉产品主要用作液晶显示屏玻璃基板的生产原料，现已具备量产条件，正处于市场开拓期。
帝尔激光：公司的TGV激光微孔设备已实现晶圆级和面板级封装激光技术的全面覆盖，并完成面板级玻璃基板通孔设备的出货。
