2025年新能源汽车产业年终点评|中国汽车|新能源商用车|新能源汽车产业|比亚迪|电动汽车

更强大更自信的中国汽车产业

作者| 胜马财经出品人周瑞俊

编辑| 欧阳文

2025年，中国新能源汽车行业在告别野蛮生长、迈向高质量发展的道路上，经历了深刻的结构性重塑。这一年，市场驱动的力量首次超越了政策补贴，“智能”“品质”取代“价格”成为竞争主旋律。一系列标志性事件不仅勾勒出行业发展的清晰轨迹，更为未来的格局演变奠定了基调。

市场驱动里程碑

新能源乘用车渗透率首超50%

2025年，中国新能源汽车市场迎来了历史性的转折点。根据中国汽车工业协会数据，2025年10月，新能源乘用车月度销量占乘用车总销量的比重首次突破50%大关，达到51.6%。全年来看，这一比例预计将稳固在53%以上，意味着市场已从“政策驱动”全面转向“市场驱动”。

胜马点评：渗透率过半是行业成熟的“成人礼”。它标志着新能源汽车从替代选项变为主流选择，消费者的购买决策已从“是否买新能源”转变为“买哪款新能源”。这背后是技术进步带来的续航提升、充电便利以及智能化体验的绝对优势。从此，行业发展的内生动力已全面激活，其增长将更加稳健，也意味着竞争将更加集中于产品力、技术和服务本身。

法规破冰

L3级自动驾驶准入许可落地

2025年12月底，工信部向长安深蓝SL03、极狐阿尔法S6等车型发放了首批L3级（有条件自动驾驶）车型准入许可。这标志着中国自动驾驶从封闭测试和小范围试点，正式迈入商业化应用的关键阶段。L3意味着在特定场景下，驾驶责任从驾驶员转向系统，这不仅是技术突破，更是法律与保险体系的重大革新。

胜马点评：L3准入的破冰，其意义远超技术本身。它为整个产业链——从激光雷达、高算力、控制器到高精地图——释放了明确的规模化需求信号。更重要的是，它为车企指明了从“卖硬件”向“卖软件+服务”商业模式转型的清晰路径。然而，责任划分的明确（系统接管期间车企担责）也对企业技术冗余和安全设计提出了前所未有的高要求，这标志着行业竞争正式进入“智能安全”的深水区。

政策“有形之手”

史上最严动力电池国标发布

2025年3月，工信部发布了强制性国家标准《电动汽车用动力蓄电池安全要求》，将于2026年7月1日起实施。新国标以“不起火、不爆炸、烟气不对成员造成伤害”为铁律，被业内称为“史上最严”。

胜马点评：这一标准是中国新能源汽车产业走向成熟的“安全基石”。它用最刚性的约束，终结了过去部分企业为追求能量密度和成本而牺牲安全的潜在风险。新国标不仅为消费者构筑了更坚实的信任防线，更推动全行业竞争重心从“价格内卷”转向“价值竞争”。在全球化进程中，这一严格标准也将成为中国品牌赢得国际信任、行稳致远的关键技术背书。

技术平权竞赛

快充与电池技术爆发式迭代

2025年，动力电池技术的竞争焦点从单纯的续航里程，转向“全天候、长寿命、高功率”的综合性能。宁德时代发布了支持5C快充、耐低温的钠新电池和“骁遥双核”架构电池；比亚迪则推出了“闪充第二代刀片电池”，宣称可实现“5分钟充电行驶400公里”。

胜马点评：2025年是“补能效率”的决战之年。超快充技术的突破，直击电动车普及的最后痛点——里程焦虑。这场技术竞赛的本质是“补能平权”，目标是让电动车的使用体验无限接近甚至超越燃油车。同时，钠离子电池的量产化进展，预示着未来动力电池将形成锂、钠、固态等多技术路线并行格局，在满足不同市场需求的同时，也能增强产业链的抗风险能力。

基建提质升级

充电设施服务能力启动“三年倍增”

截至2025年11月底，全国累计建成充电设施1932.2万个，高速公路服务区累计建成7.05万个，19个省份实现充电设施“乡乡全覆盖”。同年，国家发改委、能源局等部门印发《电动汽车充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027年）》，旨在系统性地解决电动汽车充电设施布局不均衡问题，推动行业从“扩规模”向“重服务”转变。

胜马点评：充电网络是新能源汽车产业的“高速公路”。2025年的成绩单显示，我国已建成全球规模最大、覆盖最广的充电基础设施体系。当前的主要矛盾已从“有没有”转向“好不好用”。未来的建设重点将是提升大功率快充比例、优化居住区和农村覆盖、推动车网互动（V2G）试点。高质量的充电网络，是支撑未来数千万辆电动车畅行无阻、促进新型电力系统建设的根本保障。

格局剧烈洗牌

传统巨头反攻与新势力分化

2025年的市场竞争格局发生了戏剧性变化。比亚迪虽稳居榜首，但增速放缓，主动调整发展节奏；吉利凭借银河系列异军突起，新能源渗透率已超60%；奇瑞则依靠风云品牌强势逆袭，销量增速迅猛。与之形成鲜明对比的是，昔日新势力领头羊“理想汽车”11月份跌出销量前十，被鸿蒙智行、零跑等超越。

胜马点评：这场洗牌揭示了行业竞争的残酷真相：没有永恒的王者，只有时代的车企。传统车企凭借深厚的体系能力、供应链控制和资金实力，在电动化转型上后发制人，展现了惊人的爆发力。而部分新势力在度过生存期后，面临着产品线单一、技术路线被追赶、盈利模式待验证等新挑战。2025年的格局表明，竞争已进入“体系力”全面比拼的阶段，单一长板难以支撑长期领先。

出海量质齐升

新能源汽车出口倍增结构优化

2025年1-11月，中国汽车出口634.3万辆，其中新能源汽车出口约231.5万辆，同比激增1倍。预计全年出口将冲击700万辆的新纪录。出口市场也呈现多元化，从早期亚非拉市场，成功挺进欧洲等高端市场。

胜马点评：中国汽车正在以“技术换市场”的新模式重塑全球版图。出口爆发不仅源于性价比，更依托于在电动化、智能化领域的领先技术。为应对贸易壁垒，主流车企加速在海外本地化生产与布局售后网络，推动出海模式从“产品贸易”向“品牌运营”升级。同时，政府严控“零公里二手车”出口等新政，旨在规范市场，推动出海从“低价竞争”转向“品质竞争”。

规范行业生态

综合整治“内卷式”竞争

2025年，从中央到行业组织，掀起了一场力度空前的“反内卷”行动。国家修订《反不正当竞争法》，多部门联合整治汽车行业网络乱象和价格无序竞争。中国汽车工业协会也连续发布倡议，规范数据发布、驾驶辅助宣传等。

胜马点评：这场整治行动，标志着行业监管逻辑从鼓励创新扩张，转向创新与规范并重。其核心目的是遏制恶性价格战、虚假宣传和网络黑公关，为行业创造一个风清气正、公平竞争的发展环境。短期看，一些依赖营销噱头和低价策略的企业将面临压力；长期看，这有助于引导全行业将资源聚焦于核心技术研发、产品质量提升和用户服务，推动中国汽车产业实现真正的高质量发展。

重构产业关系

《保障中小企业款项支付条例》施行

2025年6月1日，修订后的《保障中小企业款项支付条例》正式施行，将核心付款期限红线设定为60天。中国一汽、比亚迪等头部车企积极响应，主动缩短对供应商付款周期。

胜马点评：这一政策直击汽车产业链长期存在的“主机厂占压供应商资金”的顽疾。缩短账期，极大改善了中小供应商的现金流，使其有能力加大研发投入、保障生产稳定。这不仅是履行社会责任，更是主机厂优化自身供应链管理、与供应商构建长期共赢生态的战略之举。健康的产业链是产业竞争力的根基，此举为中国汽车在全球竞争中行稳致远提供了坚实保障。

消费与安全并重

以旧换新扩围与细节安全规范

2025年初，汽车以旧换新政策范围扩大至国四排放标准的燃油车，进一步释放消费潜力。同年，监管对车辆安全的关注延伸至细节，拟出台新规对“全隐藏式门把手”等设计进行规范，要求其必须考虑低温、碰撞断电等极端情况下的可开启性。

胜马点评：这两件事体现了产业政策与监管的“精准与温度”。以旧换新政策通过“扩围、提质、增效”，不仅刺激了消费，更推动了老旧车辆淘汰和全产业链资源循环，助力“双碳”目标。而对门把手等细节的规范，则是监管日益精细化的缩影，它警示企业：安全永远是汽车工业的基石，任何创新都不能以牺牲基本安全性和用户体验为代价，引导研发回归车辆的本质安全与用户核心需求。

结语

规模竞速到价值创造

回望2025年，中国新能源汽车行业穿越了周期的迷雾，站在了一个崭新的起点上。渗透率过半宣告了市场驱动时代的真正来临；L3自动驾驶破冰开启了智能化的商业新纪元；“反内卷”整治与供应链改革则正在重塑一个更健康、更可持续的产业生态。

未来的竞争，将是技术深度、产品品质、体系效率和全球化运营能力的全方位较量。中国新能源汽车产业正告别狂飙突进的“少年期”，步入以价值创造为核心、以全球引领为目标的“青年期”。前路依然挑战重重，但方向已然明确，基石愈加牢固，一个更强大、更自信的中国汽车产业，正驶向更加波澜壮阔的深海。