每经记者：张寿林 每经编辑：董兴生

“十五五”规划建议明确提出，加快高水平科技自立自强，引领发展新质生产力。

新质生产力的催生，离不开高效能的科技金融活水。科技金融如何充分释放自身效能？

日前，《每日经济新闻》记者现场走访科创高地合肥，从人民银行安徽省分行了解到，安徽省金融系统大力改革创新，将银行自发性、碎片化的科创金融业务系统化集成，形成“共同成长计划”，并不断迭代更新，促进“科技－产业－金融”良性循环。

破局关键：从“放贷”到“陪跑”

在走访中，人民银行安徽省分行信贷政策管理处副处长李新告诉记者，人民银行安徽省分行发起的“共同成长计划”，促进银行和企业双方从注重短期效益转向长期合作。“将远期收益‘当期化’，体现为存贷款和中间业务收入，一定程度上影响银行一线员工绩效考核，大幅提升银行基层员工积极性。”他说。

进入合肥万豪能源设备有限责任公司（以下简称“万豪能源”）大楼，记者看到，大厅内展示了一整套甲烷液化及碳捕集项目图景，包括生物天然气的发酵、净化、液化等。

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万豪能源相关负责人向来访者介绍公司发展情况 图片来源：每经记者 张寿林 摄

“畜禽粪污、废弃秸秆进去后，再出来就是液化天然气。”万豪能源董事长杨美蓉介绍，公司研发的生物天然气液化及碳捕集装备填补了行业空白，公司也获认定为国家专精特新重点“小巨人”企业、国家农业科技领军企业。

万豪能源凭借核心技术突破实现快速扩张，业务规模持续扩大导致现金流面临阶段性压力，产生新的融资需求。

“大量的农业废弃物需要去处理，这都是广阔市场，我们要把成功经验复制到各地。”杨美蓉说，工商银行安徽省分行为公司授信3000万元。

“我们是陪伴着企业共同成长，帮助他们一步一步走向成熟。”工商银行安徽省分行科技金融中心副总经理徐致说，除了提供资金，银行还为企业对接产业链上下游资源，提供财税服务以及上市辅导等，从中，银行也获得业务拓展的更多可能。

徐致特别提到“共同成长计划”中的“认股权收益互换模式”，该项创新将银行传统的存贷款和中间业务收益，与认股权远期收益进行互换操作，实现认股权远期收益的当期变现。

“认股权，但目的并非行权。”徐致说，银行希望通过这一协定获得自身具体可开展的业务，比如为企业提供更多的工资代发、结算账户业务、存款办理等服务。

徐致透露了“认股权收益互换模式”下“共同成长计划”的突破性效果：大多数银行信用贷款额度不超过1000万元，但依托“共同成长计划”，工行主动授信企业3000万元。

“企业获得融资后，已将部分部门合同回款迁移至工商银行，实现共同发展。”徐致说。

创新内核：让“长期”可触摸

“共同成长计划”究竟戳中了哪项痛点？李新指出，耐心资本培育需要共同成长的制度安排，从科创企业具有高速成长特性的视角看，银行与科创企业合作可以考虑跨周期实现平衡收益和风险。

整体看，科创企业综合融资成本较高，金融服务可获得性有待提升。具体看，初创期科创企业市场前景不确定性较强，面对这一群体融资需求，从商业银行传统的产品视角出发，面临风险与收益不匹配的难题。

破题关键，就在如何促进银行和科创企业合作更加紧密。2023年6月，安徽省科创金融改革领导协调小组正式推广执行《金融支持科创企业“共同成长计划”实施方案》。2024年下半年以来，人民银行安徽省分行持续丰富“共同成长计划”的内涵和外延，创新推出“认股权收益互换模式”，将银行传统的存贷款和中间业务收益，与认股权远期收益进行互换操作，实现认股权远期收益的当期变现。

采用收益互换操作之后，“共同成长计划”将认股权权益转换为常规业务，收益实现路径较短，银行对传统业务的办理较为熟练，银企双方深度绑定，共同成长黏性显著提升。

“2023年，我们就签订了‘共同成长计划’。”安徽中科昊音智能科技有限公司（以下简称“中科昊音”）联合创始人徐泉说，银行贷款通常需要固定资产抵押，但科技公司属于轻资产行业，签了“共同成长计划”也未抱太大希望，提交材料后未曾想，不到两周贷款就获批了。

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中科昊音工作人员介绍公司发展情况 图片来源：每经记者 张寿林 摄

“就是通过这根细细的光纤，来采集声纹。例如长距离的输水管道、输油管道以及输气管道，将这根光纤铺设在表面，来监测管廊有无断丝、有无外物侵入、有无泄漏等。”在中科昊音展厅，工作人员拿起一根连有传感器的细小光纤告诉记者。此时，她身后的大屏幕上，正显示着某水轮机组的声纹检测日志，以及声纹实时状态。

中科昊音成立于2019年，是国家级专精特新“小巨人”企业。如同心电图监测心脏跳动，中科昊音以AI声纹算法为基础，通过采集并分析能源、水利、矿山、钢铁、交通等行业设备的声纹，识别并预警早期故障。

中科昊音通过与兴业银行签订“共同成长计划”战略合作协议，约定兴业银行为公司研发、生产等资金需求提供融资支持，执行参照LPR（贷款市场报价利率）的最优贷款利率，并为公司员工提供代发工资、理财等个人金融服务，公司则优先将兴业银行作为金融服务主办银行，给予优先存款权、优先贷款权、优先股权融资权、优先服务承办权等优先权益。

“它实际上是约定一个中长期的合作框架。”兴业银行合肥分行有关业务部门负责人说，通过“共同成长计划”，银企双方进一步拓展合作深度与广度。

2025年，兴业银行合肥分行对中科昊音的纯信用授信额度提升至2000万元，并邀请集团内股权投资子公司上门提供股权直投等股权融资方案。“企业近几年飞速发展，每年收入都递增50%以上，银行因此给了更多授信。”徐泉说，企业不可能一直着眼于融资，而是把市场做大，后续融资自然就轻松了。