房贷利率，又要降了！
最近宁波银行发公告，把“积存金”活期利率直降到了0%。
就是说，你拿黄金存银行，不仅没利息了，以后可能还得倒贴“保管费”。
虽说这是个别产品，但也释放了个信号：高息时代彻底结束，低利率甚至“零利率”快来了。
你看看数据，1月国有大行活期利率0.05%，定存五年最高1.8%。
为啥银行不要你的钱了？因为存钱太多，但靠谱借钱的太少。
以前开发商拿地，个人买房，都要借钱。所以那时利率高，你存钱也有4%的利息。
现在经济增速放缓，企业不借钱，个人不贷款，银行不差钱，又借不出去，还要刚性兑付利息。存款，变成了银行的“负债”。
银行怎么办？
一边降低存款利率，把你赶去消费投资；一边降贷款利率，求着优质客户来借钱。
这个背景下，房贷利率的走向清晰了——没有最低，只有更低。
大家不买房，还提前还贷，为了稳住楼市，让大家愿意背债，房贷利率就只能向租金回报率靠拢。
当房贷利率降到2%甚至更低，接近或低于租金回报率时，买房才重新变得划算。只要没到那个平衡点，降息就不会停。
其实前段时间的高层会议已经明牌了，有两个关键词：适度宽松、降准降息。
高盛预测，今年一季度，央行可能会来一次“双降”——降准50个基点，释放长期资金。降息10个基点，直接降低借钱成本。三季度，可能还会再降。
意味着啥？国家在给全社会的债务减负。企业主、背房贷的个人，利息负担会越来越轻。
对买房人，这也是利好。
但低利率时代，普通人的生存策略也会改变。以前是存钱吃利息，以后是借钱买生息资产。
回到房子，当存款利率只有1%时，核心城市的优质房性质就变了。它不再是炒作的工具，而更像一种带杠杆的“高息债券”。
比如上海、北京核心区，租金回报率能做到3%。如果未来房贷利率降到2%甚至更低，这就出现了“利差”。你用银行的钱买房，收来的租金不仅能覆盖利息，还能多赚一点。
再加上，房子本身还能抗通胀，享受城市发展的红利。这在金融学里，相当于无风险套利。
不过低利率虽然大家都一样，但资产分化却是残酷的。钱越便宜，越会往好东西上涌。
一线、强二线的核心资产价格，会被低成本资金推高，即使不涨，也不会再跌。
而三四线、老破小、远郊盘，哪怕利率降到0%，也是负资产。因为卖不掉，租不出去，只有折旧。
一句话，便宜的钱，救不了烂资产！#房贷
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