养老需要多少钱，你的养老金够用吗？|个人账户养老金|保险|基金|替代率

来源：中信出版社

作者：银行螺丝钉

一、人一生的“收入—支出”模型

人一生的收入和支出并不是均匀的。如果把收入和支出绘制成一条曲线，大致呈倒U字形，这就是“收入—支出”模型（见图1-1）。

图1-1 人一生的“收入—支出”模型

在不同的生命阶段，我们收入和支出的项目也会有区别。

1.从出生到25岁，支出主要靠父母

这段时间的支出包括日常生活费用、接受教育费用等，主要由父母补贴。其间可能通过打工、兼职等方式，获得一些收入，但整体上支出更多。

2.25岁之后，工作逐渐稳定，收入提升

25～60岁，对大多数人来说，是工作时间。随着工作经验的积累，我们的收入开始呈现上升的趋势。对于大多数家庭，其收入的巅峰出现在45岁到退休之前。随着退休临近，收入增长的速度会逐渐放缓。但是支出的总金额在逐渐增加。除了日常生活费用，还包括买车买房、结婚生育、养育儿女、赡养老人等支出。

在这个阶段，如果收入比支出增长更快，就会形成储蓄。从收入中攒下多少比例的钱，这个比例叫作储蓄率。对大多数家庭来说，储蓄率达到20%就是不错的水平。

3.60岁退休之后，收入大概率会下降

退休后，养老金就变成主要收入了。相对于工资收入，大部分人退休后的收入是有所下降的。不过支出上也会减少一些，毕竟此时儿女也多成家了。

不过从具体支出项目上看，花费在医疗方面的钱会大幅增加。越是年纪大，越容易遇到重大疾病。人一生中80%以上的医疗支出，会出现在退休之后的这段时间里。

以上就是人一生的“收入—支出”模型，对于不同的生命阶段，支出项目如图1-2所示。

图1-2 不同生命阶段的主要支出

掌握这个模型，可以帮助我们对自己的收入、支出有比较清晰的认识，有助于我们梳理清楚自己的财务情况，树立正确的消费和储蓄观念，从而为养老规划提供基础。

投资小知识：人生不同阶段，如何做好财富规划？

如果用一句话来概括我们的整个投资生涯，那就是《史记》中的：“无财作力，少有斗智，既饶争时。”年轻的时候没有钱，凭借人力资产积累第一桶金。中年的时候，赚到了一定的钱，就要想办法做好投资。等年纪大了，财务上更追求稳健，争取让自己的幸福生活持续的时间长一些。

二、养老需要多少钱

养老到底需要多少钱呢？

不同的家庭，肯定会给出不同的答案。

接下来，我们来看一下一位朋友友分享的、她自己计算的养老费用支出（见表1-1）。

表1-1 养老花费预估

这位朋友假设自己和老公60岁开始退休养老。在计算各项支出时，她都是比较保守的，并没有追求过高的养老生活品质：

• 吃饭都是自己在家做。

• 平时不怎么出远门。

• 服饰等消费不高。

• 没有花钱较多的兴趣爱好。

• 万一生病也不打算花很多钱治疗。

而在这样保守计算的基础上，假设夫妻两人活到85岁，也需要150余万元来养老；如果活到100岁，则需要220余万元。

这位朋友计算出的数字只是一个参考，但是也确实反映出我们每个人在养老阶段的支出会比较多，可能超过自己的预期。

三、你的养老金够用吗——养老金替代率

我们怎么去判断养老的钱够不够用呢？

关于这个问题，我们可以参考一个国际通用的标准：世界银行建议，要想退休之后的生活水平不下降，养老金替代率不能低于70%。

这里有一个“养老金替代率”的概念，是什么意思呢？这是指退休后的养老金，与退休前的收入之间的比例，即“养老金÷退休前收入”。也就是说，要想维持退休前的生活水平，养老阶段每月可支配的现金流，至少要达到退休前月收入的70%。比如退休前每月收入1万元，退休后的月均养老金，就至少要达到10000元×70%=7000 元。

退休之后收入下降很正常，绝大多数人都是如此。也就是说，大多数人退休后的养老金替代率都会低于100%。

那么，养老金替代率多高算是比较正常，多低称得上不足呢（见表1-2）？

一般来说：

• 如果养老金替代率低于55%，退休后的生活质量就会大幅下降，属于养老金替代率不足。

• 如果养老金替代率为55%~70%，退休后的生活水平可能会比退休前略低，但差距不大。大多数人也都处于这个区间，算得上是正常水平。

• 养老金替代率能达到70%以上，一般就足以维持退休后的生活水平不下降，是一种比较良好的状况。