万亿中原银行董事长、行长同一天换人！三类行业贷款不良率超5%|中原银行|城商行|洛阳银行|贷款|邮储银行

作者 | 郑理、谢美浴

来源 | 独角金融

站在资产超1.4万亿元的“金融豫军”排头兵高位，4月21日，中原银行（1216.HK）一则公告，揭开了这家万亿级城商行又一轮高层变局的序幕。

公告显示，中原银行董事长、执行董事郭浩由于工作调动，向董事会提交辞呈；接任董事长职务的是中原银行行长周锋，这距离周锋获批行长任职资格仅过去仅4个月。与此同时，董事会决定由河南农商银行原副行长张涛接任行长职位。

表面看，这家河南最大的省属城商行正处在“光鲜”时刻。2025年年报显示，总资产达14142.93亿元，全年实现营业收入265.07亿元、净利润35.76亿元，同比分别增长2.1%和3.1%，不良贷款率连续三年下降至1.96%，刚公布一份体面的成绩单，为何紧接着对核心管理层“动刀”？

实际上，该行整体不良率依然高于城商行平均水平。其中，房地产不良贷款率飙升至5.89%，个人消费贷不良率攀升至3.39%，信用卡不良率达5.31%，关注类贷款增至240.43亿元，一场“将帅齐换”背后，是为了下一阶段存量风险化解的提前排兵布阵，还是为更深层次的战略转向铺路？

董事长辞任、行长晋升“一把手”，

新行长外部“空降”

郭浩1974年6月出生，掌舵中原银行将近三年。

2023年4月6日，上任中原银行董事长仅一年五个月的徐诺金辞职，郭浩出任该行党委书记，2个月后被选举为该行董事长。

值得一提的是，2024年2月，徐诺金已被河南省纪委监委立案调查，成为中原银行第二个落马的“一把手”；2021年，中原银行首任董事长窦荣兴因受贿罪和违法发放贷款罪被判处18年有期徒刑。

图源：罐头图库

在进入中原银行之前，2017年至2023年，郭浩任河南省鹤壁市委副书记，代市长、市长。

此外，郭浩早年还曾在国家开发银行及北京市相关金融管理部门工作；2008年，郭浩调任河南，先后担任河南省农村信用社联合社副主任、河南金融办副主任、省政府副秘书长等职。

郭浩离任后，周锋将接替他成为中原银行第四位董事长，同时获选举为战略发展委员会主任委员。周锋2025年12月31日才获批出任该行行长，如今不到五个月就被推上了“一把手”的位置。

履历显示，周锋出生于1977年，博士研究生学历，他跟郭浩一样，兼具地方政府治理与金融监管的经验。

具体来看，2003年8月至2005年8月，周锋在深交所（复旦大学）博士后工作站任职；2005年8月至2022年4月曾在原中国银保监会河南监管局工作（期间：自2017年11月至2022年1月，挂职西藏自治区财政厅厅长助理）；2022年4月至2024年5月，周锋担任河南濮阳市副市长，负责金融、商务等方面工作；2024年5月至2025年9月，周锋转任河南省政府副秘书长。

图源：罐头图库

而即将接任行长的张涛，则是另一条路径的典型代表。

履历显示，张涛出生于1975年4月，拥有超过30年的银行业从业经验。 1995年7月，张涛从河南财经学院获金融学专业学士学位。张涛的职业生涯从工商银行济源分行起步，一步步走到开封分行副行长、济源分行行长、河南省分行内控合规部总经理、郑州分行行长。

值得关注的是，张涛曾经历过河南农信系统的化险改革。2023年8月，河南农商联合银行获批筹建，11月正式挂牌开业，张涛彼时出任该行副行长。

2024年，河南省政府工作报告提出，防范化解经济金融风险，积极开展城商行风险治旧控新，推动农村中小银行改革化险。按职责分工，负责“推动农村中小银行改革化险”的机构包括省地方金融管理局、人行河南省分行、金融监管总局河南监管局等，也包括新成立的河南农商联合银行。

2025年，河南农商联合银行改制为河南农商银行，张涛继续担任副行长、党委常委。4月13日，河南日报公示张涛拟任省管重要骨干企业正职，如今揭晓该职务为中原银行行长。

图源：罐头图库

对于正在推进化险工作的中原银行而言，经验丰富的张涛到来或许是一场“及时雨”，不过，“空降”而来的他也将面临挑战。

新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅认为，“张涛作为外部空降的行长，面临的最大转型挑战首先是如何平衡政策导向与市场化经营的关系，既要配合核心层落实地方政府的相关要求，又要遵循上市银行的商业化运营规律，平衡好风险与收益的关系，同时还要快速适应既有的管理文化，打通上下沟通的渠道，避免出现‘空降高管水土不服’的问题。”

“董事长、行长核心岗位在短时间内的频繁调整，首先会给内部经营节奏带来直接的扰动，每一位核心高管上任后都会有适配自身管理思路的工作部署；同时在外部合作层面，频繁的人事变动会让合作企业、同业机构对银行经营的稳定性产生疑虑。而风险化解本身需要稳定的内外部预期做支撑，预期波动很可能会放大存量风险的处置难度，反而延缓风险出清的进度。”袁帅表示。

收入结构单一，

三类行业贷款不良率超过5%

2014年12月成立的中原银行，由河南省13家市级城市商业银行新设合并而来。随后仅用了三年时间，2017年7月，中原银行在港交所上市。

2022年5月，中原银行开启了冲刺万亿规模的合并，银保监会同意中原银行吸收合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行，中原银行以284.7亿元的价格收购三家城商行股东持有的所有股份，以发行代价股份的方式进行支付。

合并后，中原银行总资产从7682亿元跻身“万亿城商行俱乐部”，成为河南首家突破万亿资产规模的城商行。截至2025年末，该行总资产1.41万亿元，较上年末增长3.6%，各项贷款总额7339.05亿元，同比增长2.7%，其中公司贷款占比57%，个人贷款占比36.8%，票据贴现占比5.3%；存款余额9591.27亿元，增幅7.8%，存款以个人存款为主，占比61.3%。

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截至2025年末，中原银行共有1.81万名员工，较2024年减少202人。拉长时间看，该行连续三年减员，2022年-2024年员工数量分别为1.961万人、1.88万人、1.83万人，三年减员1516人。2025年末人均薪酬24.96万元，同比增长3.35%，关键管理人员薪酬合计1479.4万元，较2024年末的2704.9万元，下降1225.5万元，降幅45.31%。管理层主动降薪、收缩成本的信号十分明确。

全球排名方面，中原银行位列英国《银行家》杂志2025年全球1000强银行榜单第152名，较上一年进一步提升。

截至2025年末，中原银行交出了一份稳步增长的成绩单，营业收入265.07亿元，同比增长2.1%。自2022年开始，中原银行的营收就站上200亿台阶，当年营收258.21亿元。但净利润出现下滑，2022年该行净利润为38.25亿元，到了2025年净利润35.76亿元，虽然同比增长3.1%，但与三年前的利润相比目前压力已经显现。

该行突出的短板是收入结构单一。全年利息净收入225.19亿元，同比增长4.5%，占营业收入比重从2024年末约83%增长至84.95%；非利息收入合计39.88亿元，同比下降9.6%；其中手续费及佣金净收入仅14.47亿元，同比微增2.1%，中间业务创收能力薄弱。

该行资产减值损失已经连续四年上升，2022年、2023年、2024年、2025年分别为111.89亿元、125.6亿元、128.86亿元、137.15亿元。

需要指出的是，2022年资产减值损失111.89亿元是在合并洛阳银行、平顶山银行、焦作中旅银行后的数据，与2021年的76.4亿元相比已有46.5%的跳升。

图源：中原银行财报

资产质量持续优化。2025年末不良贷款余额143.9亿元，较上年末减少0.68亿元，不良率1.96%，较上年末下降0.06个百分点，资产质量连续两年保持增长，但仍然高于同期城商行1.82%的不良率。拨备覆盖率165.75%，上升10.72个百分点，风险抵补能力增强。不过，来自房贷、个人消费贷、信用卡等方面的风险挑战不小。

图源：中原银行财报

年报显示，截至2025年末，该行房地产业不良贷款余额较上年末增加2.29亿元，达到14.73亿元，房地产业不良贷款率升至5.89%。

图源：中原银行财报

对于房地产业务风险增加，中原银行解释称，主要原因是房地产市场需求下滑，部分企业债务到期偿付压力加大。另外，该行还表示，将通过推进信贷结构调整，加强信用风险管理，优化信贷流程、强化贷后管理、加大不良贷款清收处置力度等举措，稳定贷款质量。

在行业普遍预判房地产市场波动的情况下，中原银行的风控为何未能提前规避？贷款主要流向了哪些具体房企或项目？抵押物是否充足？

此外，农、林、牧、渔业以及住宿和餐饮业不良贷款率也超过5%，分别为5.73%、5.41%，其中仅住宿和餐饮业的不良率较前一年相比下降。该行个人贷款余额2729.67亿元，同比增长2.9%，其中个人消费贷余额558.65亿元，较上年末增长44.54亿元，个人消费不良贷款率3.39%，较前一年末提升0.15个百分点；以信用卡为主的其他个人贷款不良率高达5.31%，同比上升0.1个百分点。