摘要：

1、随着美国通胀持续降温，市场增加对美联储降息押注。接下来7月市场将迎来重要会议期，或存在主题行情机会。

2、能繁母猪产能自2023年以来持续去化，5月环比数据首次转正，在养殖利润刺激下，养殖户补栏母猪也是常见的情况。但5月份的环比增幅相对来说并不大，本轮周期产能恢复速度或较慢，三四季度是全年生猪消费趋势回升的阶段，养殖ETF（159865）具备低位布局价值。

3、上周财政部、发改委、中国人民银行、金融监管总局印发关于实施设备更新贷款财政贴息政策的通知。设备更新贷款财政贴息政策正式落地，后续若制造业复苏，工业母机行业具备较大估值修复空间，感兴趣的投资者可关注工业母机ETF（159667）的投资机会。