本报记者 石健 北京报道

随着中国经济回升势头持续,我国融资租赁行业发展的韧性与活力也在持续释放。

中国外商投资企业协会租赁业工作委员会(以下简称“租赁业工作委员会”)近期公布的统计显示,截至2023年年底,我国融资租赁行业总资产达8.3万亿元,同比增长7.31%;当年新增业务额约2.9万亿元,同比增长7.85%;不良资产率由2022年的0.8%下降到0.5%,资产质量明显改善。

中国外商投资企业协会常务副会长曹宏瑛在接受《中国经营报》记者采访时说:“我国融资租赁行业在支持实体经济发展、推动产业结构升级、促进国际贸易与投资等方面做出了重要贡献。当前,行业也面临着转型升级的困难与压力,业内企业应积极融入国家战略,主动响应监管政策导向,调整发展思路。关键在充分发挥融资和融物相结合的业务特色,走专业化发展道路。”

行业思路在调整

在17届中国融资租赁年会上,租赁业工作委员会发布了《中国融资租赁行业发展报告》(以下简称《报告》)。《报告》显示,融资租赁行业总资产收益率由2022年的1.42%降至2023年的1.40%,净资产收益率由9.27%降至9.23%,净利润率则由21.18%升至21.83%,融资租赁行业依然保持较为稳定的盈利能力。

对于上述数据,租赁业工作委员会会长施锦珊指出,融资租赁是传统金融的重要补充,金融体系越完善、金融产品越丰富的国家和地区,融资租赁行业发展得就越好,随着我国金融监管体制改革的不断深化与完善,融资租赁的功能和作用也将得到更加充分的发挥。

在多位行业人士看来,随着监管体系的不断完善,以及新质生产力引领之下的产业变革,融资租赁的行业工作思路也在不断调整。

记者注意到,不少融资租赁公司在绿色产业、小微企业、民营企业和科技型企业等领域的投放逐年增长,资产结构不断优化。自2024年以来,北京、上海、天津、重庆、广东、浙江、江苏、山东、福建、四川、湖北、湖南、河南、江西等地相继出台鼓励和支持融资租赁行业发展的政策措施,促进融资租赁企业转型发展,推动实体经济质效双升。

曹宏瑛认为,在当前经济增速放缓,在金融监管趋严的大背景下,融资租赁行业所取得的成绩更是显得来之不易,充分展现了这种融资和融物相结合模式的韧性和活力。“新形势下融资租赁企业要积极贯彻国家产业政策,不断提升自身专业能力和服务水平,努力开创高质量发展新格局。”

在曹宏瑛看来,调整行业思路关键在于提升专业水平,构建核心竞争力。“市场定位、客户类型、风险控制、盈利模式、资产管理等诸多方面是融资租赁和传统银行贷款的重要区别。业内企业要充分发挥融资和融物相结合的业务特色,高度重视租赁物本身的担保功能,提高风险控制能力和资产管理水平,走专业化发展道路。”

除了监管、行业等因素促使融资租赁行业调整思路外,行业“内卷”也是现实因素之一。如风电行业,市场竞争比较激烈,拼“价格战”正酣,有业内人士告诉记者,民营企业的融资成本已经降到4%至5%,央企的融资价格则降至3%以内,甚至在2%以内。

对此,华电融资租赁有限公司董事长殷红军认为,风电融资租赁业务可以引入新能源的股权产业基金,来解决资本金需求不足。“比如通过联合租赁的模式,来规避单一集中度的限制。也可以通过杠杆租赁的模式,通过‘租赁+银行’的模式,来解决资金问题。”

如何提升渗透率

《报告》显示,从国际对比来看,目前我国租赁渗透率仅7.5%,与发达国家长年保持20%至30%的租赁渗透率相比,我国融资租赁行业还有很大的市场潜力和发展空间。

虽然我国租赁渗透率有着极强的挖掘空间,但是随着近年来监管趋严,如监管机构先后发布了《关于加强金融租赁公司融资租赁业务合规监管有关问题的通知》《关于促进金融租赁公司规范经营和合规管理的通知》,新修订的《金融租赁公司管理办法》,以及金融公司、金融租赁公司业务发展的鼓励清单、负面清单、项目公司业务正面清单陆续发布,金融租赁行业的发展迎来了新的发展阶段的同时,融资租赁行业也面临出清、转型等新问题。

另据中国银行业协会金融租赁专业委员会的数据显示,2007年至2017年10年间,金融租赁行业租赁资产的规模增长了33倍,年均复合增长率达到47.74%。然而,2017年至2023年,金融租赁行业资产规模的年增速则告别了两位数增长,基本保持在5%至10%的增长区间。

对此,交银金融租赁有限责任公司董事长徐斌认为,落实监管新规是金融租赁行业推动“量”的合理增长和“质”的有效提升的必然要求。“目前,行业加速回归租赁本源,资产结构不断优化,发展基础持续夯实。我们的业务也在不断转型,这两年监管鼓励要以设备作为主攻方向,这就要求我们租赁行业回归本源。”

“租赁有融资性租赁和经营性租赁,目前,金租公司现在正在发力经营性租赁,就是持有资产并经营。未来融资性租赁公司也会不断持续扩大经营性租赁占比。2018年至2023年,经营性累计增长了88%,占比由14.4%提升到了20.9%。”徐斌表示。

对于如何提升融资租赁的渗透率,徐斌认为,要具有提升联通内外的市场能力。“西方一些发达国家,租赁在整个全国经济中的渗透率很高,我国目前的渗透率还有较大提升空间。随着我国综合国力的不断提升,租赁在服务资产、资本、跨境双向流动、助力构建国内大循环为主体,国内国际双循环相互促进的新发展格局中将发挥重要作用。”

在徐斌看来,前不久国家金融监管总局发布的《金融租赁公司项目公司业务正面清单》对于行业发展是很有利的。“这将指引金融租赁公司通过自身或者专业子公司,以及下设的境内外SPV开展跨境租赁业务,尤其在集成电路、算力、新能源汽车等领域发挥更大作用。”

(编辑:李晖 审核:何莎莎 校对:翟军)