被市场定位为中国银行业“鲶鱼”的民营银行，在2024年悄然走过十年历程。
十年来，民营银行获得了一定成绩。尤其是背靠阿里和腾讯的网商银行与微众银行一度迅速崛起，目前已来到约5000亿元资产规模，接近中等城商行水平。两家银行的科技应用也在银行业实践中位居重要地位。
但同样在2024年，一些行业风向开始显现，两家民营银行股权先后历史性地被地方国资接盘。
8月12日，国家金融监督管理总局公告同意南昌金控受让正邦集团持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，南昌金控合计持有该行6亿股股份，持股比例为30%。这也就意味着，开业成立还不到五年的全国第18家民营银行——江西裕民银行的大股东已经易主，裕民银行成为全国首例地方国资接盘民营银行大股东的案例。
紧接着，11月28日，新安银行变更股权事宜获批。三家国资全资企业受让后合计持有新安银行51%股份，成为首个由民营银行转变为国资绝对控股银行的案例。情况略有不同的是四川新网银行，11月12日，该行第三大股东红旗连锁易主国资（四川省国资委），该行因此迎来国资股东。
钛媒体App也从业内感受到，一些民营银行在对外宣传中也已淡化其民营银行色彩，“数字银行”等成为新标签。一家金融智库的负责人则向钛媒体App表示，“目前整个民营银行的资产规模仅占全行业的0.4%，研究的意义已经不大了。”
回望民营银行起步之初，市场期望热烈。2015年1月4日，李克强总理亲自敲下回车键，放出了中国民营银行史的第一笔贷款。2016年一年内就有178家民营银行核名，至少50家上市公司已经发布公告拟进军民营银行。2017年，彼时的银监会主席郭树清在其履新“首秀”上专门提及，“它（民营银行）对于金融市场的整体发展来说非常有必要。”
一旦国资成为最大股东，民营银行的基因是否会被改写？下一个十年，它们又将扮演怎样的角色？
数据来源：企业预警通
当国资来敲门
作为全国首例地方国资接盘案例的主角，江西裕民银行至今仍未披露2023年报——也是全国19家民营银行中惟一尚未披露年报的。2022年报显示，裕民银行当年实现营收5.42亿元，同比增长29.01%；净利润5005.5万元，同比下降19.03%。
据正邦科技此前公告披露，截至2023年9月末，江西裕民银行资产总额为171.52亿元，负债总额为154.93亿元，净资产为16.58亿元。2023年前三季度，该行实现营业收入2.54亿元，净利润为-24.2亿元。
正邦集团的债务危机似乎是裕民银行股东更替的关键因素之一。
江西裕民银行于2019年5月20日获批筹建，并于同年9月27日正式开业，成为江西省首家民营银行。开业初期，正邦集团作为江西省生猪养殖龙头企业，持股30%，成为最大股东。
自2020年始，正邦集团逐渐陷入经营困境和债务危机。其旗下上市公司正邦科技在2021年和2022年分别亏损188.19亿元和133.87亿元。同时，公司的负债率也从2020年底的58.56%飙升至148.41%。2023年5月，正邦科技被实施退市风险警示。
2023年7月，正邦科技进入破产重整程序，由江西双胞胎农业有限公司和中国信达组成的联合体成为重整的产业投资人。同年12月，重整完成后，双胞胎集团作为江西另一家养殖行业巨头，投入约14亿元成为上市公司新任大股东。
在此次股份转让中，南昌金融控股有限公司受让正邦集团有限公司持有的江西裕民银行6亿股股份。受让后，正邦集团完全退出，南昌金控持有裕民银行30％的股份。南昌金控由南昌市产业投资集团有限公司100%持股，后者第一大股东为南昌市政府，持股为91.04%。
另一位主角新安银行成立于2017年，是安徽首家民营银行，同样经营压力显著。
新安银行年报披露，2023年，新安银行实现营业净收入3.26亿元，同比增长0.47%；实现净利润4447.2万元，同比下降71.76%；信用减值损失1.91亿元，同比大增169.57%。截至2023年末，新安银行资产总额192.91亿元，较上年末下降8.37%；负债总额168.9亿元，较上年末下降9.72%；不良贷款率1.67%，较上年末上升了0.12个百分点。
观察其股东方，截至2023年末，南翔贸易、金彩牛实业、华泰集团、中辰投资分别持股30%、30%、20%、20%。其中，该行3户股东（南翔贸易、金彩牛实业、中辰投资）对外出质该行股权，出质股权共计10.845亿股，占该行全部股权54.23%。南翔贸易财报披露，2023年，南翔贸易净利润为亏损19.81亿元；2024年前三季度，南翔贸易净利润亏损3.03亿元。
在此次股权转让中，南翔贸易股份全部退出，合肥兴泰金融控股（集团）有限公司合计获得新安银行6亿股股份，持股比例为30％。而该公司由合肥市国资委100%持股。此外，安徽建工集团控股有限公司（安徽省国资委背景）受让新安银行2.2亿股股份，持股比例为11％；合肥高新建设投资集团有限公司（合肥高新技术产业开发区管理委员会100%持股）受让2亿股股份，持股比例为10％。合并计算，国资持股比例升至51%。
目前尚未公开这两笔股权转让的交易价格。但近年来部分中小银行的股权拍卖挂牌常常陷入无人问津的境地，甚至出现打折出售仍流拍的现象。民营银行的股权转让也可能面临类似问题。
上海新金融研究院任副院长刘晓春表示，“在调研中了解到，江西裕民银行第一大股东变更为当地国资，目前只是暂时接手，后续如果找到合适的民营股东，可能会将股权转让给新的民营股东。”
极度分化的业绩表现
19家民营银行的规模和盈利能力呈现出显著的“二八效应”。
微众银行和网商银行无疑是这个行业的领跑者。数据显示，截至2023年末，这两家银行的总资产合计约为1万亿元人民币，占据了全部民营银行资产规模的半壁江山。
除“双子星”之外，仅有江苏苏商银行、武汉众邦银行和四川新网银行三家银行的资产规模超过千亿元人民币，分别为1166.49亿元、1144.84亿元和1029.34亿元。其余13家银行的规模均在千亿元以下，其中6家银行的规模在500亿元至1000亿元之间，剩余7家则不足500亿元，而新安银行的资产规模仅为192.91亿元，是所有民营银行中最小的。
盈利能力方面，两家银行的优势更为突出，其营业收入和净利润合计分别达到了581亿元和150亿元人民币，分别占全部民营银行的65%和70%。相比之下，尾部的福建华通银行和安徽新安银行的净利润则相形见绌，仅分别为0.74亿元和0.44亿元人民币，差距悬殊。剩余银行中，也仅有新网银行和苏商银行的净利润超过10亿元。
与整个银行业面临的挑战类似，今年以来民营银行的整体业绩也面临下滑。
截至2024年三季度末，民营银行的净利润为141亿元人民币，同比下降9%，减少了14亿元。资产质量方面，不良贷款余额较年初增加了41亿元，达到240亿元，不良贷款率也从年初的1.55%上升至1.79%。与此同时，拨备覆盖率则下降了3%，为224.44%。
曾经是民营银行重要优势的净息差也在快速收窄。虽然目前民营银行的净息差仍然是所有类型银行中最高的，在其他类型银行的净息差均跌破1.8%的“预警线”时，民营银行还能维持在4%以上，但其下降趋势明显。数据显示，今年一季度末、二季度末和三季度末，民营银行的净息差分别为4.32%、4.21%和4.13%，呈持续下降趋势。
以网商银行为例，今年前三季度的营业收入同比增长了14.3%，达到152.87亿元，但净利润却同比下滑了17.43%，仅为22.60亿元，这清晰地反映了行业面临的盈利压力。
据钛媒体App了解，今年年中，一家行业排名靠前的民营银行管理层曾在内部信中直言，“面临巨大的生存挑战，已经站在了悬崖边缘。”近日另一家头部民营银行管理层在内部会上直言，希望全体员工“卷起来”，提早上班时间，推迟下班时间。
困在转型中
回过头看，许多民营银行并未实现当初“服务小微”的初心。
目前开业的19家民营银行中，除了网商银行、微众银行、吉林亿联银行和四川新网银行这四家拥有互联网公司背景的银行之外，另外15家民营银行均遵循“一行一店”模式————在总行所在城市仅可设1家营业部，不得跨区域经营。
而在实际展业过程中，在一段时间内，大部分银行在存贷两端均通过互联网平台事实上突破了展业限制。存款方面主要依赖第三方平台发行互联网存款产品，跨区域高息揽储；贷款方面则靠互联网平台引流放贷。
但在2021年以后，互联网存款和贷款的监管政策都显著收紧。存款业务方面，《关于规范商业银行通过互联网开展个人存款业务有关事项的通知》发布，禁止商业银行通过非自营网络平台开展定期存款和定活两便存款业务。这项规定直接限制了民营银行通过第三方互联网平台吸收存款的渠道，尤其是对“一行一店”的非互联网民营银行造成了较大冲击，加剧了其揽储压力。
贷款业务方面，《关于进一步规范商业银行互联网贷款业务的通知》发布，其中规定商业银行与全部合作机构共同出资发放的互联网贷款余额不得超过本行全部贷款余额的50%，单笔贷款中合作方出资比例不得低于30%。这直接限制了此前盛行的联合贷款模式，提高了民营银行的资金压力和风险承担。并且再次明确“严控互联网贷款跨地域经营”。
联合贷款规模迅速收缩，以华瑞银行为例，2023年该行联合贷款余额同比下降了96%至1285.4万元。
此后，转型成为行业主题词。尤其C端受限之后，产业互联网和供应链金融受到关注。但有行业人士向钛媒体App表示，产业互联网和供应链金融等业务本身的难度很大，尤其行业数据未打通，难以有效评估风险。另外，优质客户已被大型银行占据，民营银行只能服务风险较高的下游供应商。
上述人士还提到，甚至供应链金融也常常出现跨区域经营，也有会与监管要求的本地化服务产生冲突。
上海新金融研究院任副院长刘晓春认为，在这一过程中部分民营银行陷入了一种“进退两难的境遇”，“这些年来，部分民营银行的信贷规模主要靠‘助贷、联合贷’模式做大，缺乏自己真正的客户和资产，风险在逐渐积累，银行也意识到这个问题，但又不能停止，因为一旦停下来，难以支撑信贷规模。”
在此背景下，关于如何调整有关民营银行的监管政策也受到关注。
刘晓春也提出，建议适当放宽民营银行展业范围限制，如由原本的一个市扩大到全省范围，提高服务客户的深度与广度。
上海金融与发展实验室特约研究员王刚等人撰文指出，宜与时俱进，逐步取消在股东资质和日常监管、风险承担、机构与业务准入等方面专门针对民营银行的显性或隐性壁垒，适时从试点状态转为常态化统一监管。
上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚认为，允许国资股东进入民营银行，可视为对民营银行“民营”性质的淡化，未来应将民营银行看作一般意义上的商业银行来监管，对它们的发展可能更为有利，比如适用城商行的监管规则，民营银行在网点设置、经营范围、公开市场募资等方面均会有所突破。
今年全国两会期间，全国政协委员、上海均瑶（集团）有限公司董事长王均金表示，民营银行未来的经营压力将进一步加大，在风险可控的前提下，建议监管部门调整优化民营银行股东准入标准，在保持民营控股的前提下，放宽股权5%以下的股东资质。他还提出，目前民营银行监管上接近城商行，监管政策和指标要求并无明显差异，尚未形成差异化的监管体系，存在监管“一刀切”的问题，且各地监管尺度不一。
均瑶集团是华瑞银行的第一发起人，持股比例为30%。近年来，该行股权多次变更，多位发起股东减持股权或退场。（本文首发于钛媒体APP，作者｜蔡鹏程，编辑｜刘洋雪）
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